Oljepriserna drev upp till nya fleramånadershögsta nivåer, samtidigt som stigande obligationsräntor ökade motvinden för aktier, enligt IG. Kommentaren kopplade den senaste uppgången i råolja till växande oro kring förhållandena på oljemarknaden och risken för en bredare omprissättning inom energisektorn, med hänvisningar till att Saudiarabiens produktion är kraftigt lägre samt till brist på framsteg i USA–Iran-diplomatin.
Noten pekade också på att beslutsfattare i USA och på andra håll inte lyckas dämpa ränterörelserna, och att politiska påtryckningar i Washington präglar den finanspolitiska kommunikationen. I Europa beskrevs Europeiska centralbanken som att den räknar med högre inflation under en längre period, en hållning som uppgavs bidra till ränteklimatet. Separat uppgav IG att Chris Beauchamp har varit på företaget i fyra år och är en frekvent mediekommentator, inklusive medverkan i BBC och Sky News.
Energimarknader i fokus
Vi följer hur Brentolja närmar sig 90 dollar per fat i september, drivet av förlängda OPEC+-neddragningar i utbudet och ökade geopolitiska spänningar. För att dra nytta av detta momentum bör vi fokusera på att köpa kortfristiga köpoptioner på WTI och Brent för att rida på uppgångsvågen. Den implicita volatiliteten stiger, så genom att använda bull call-spreadar kan vi begränsa premiekostnaden samtidigt som vi skyddar oss mot plötsliga marknadsomsvängningar.
Obligationer, aktier och skyddsstrategier
Samtidigt rusar statsobligationsräntorna, där den amerikanska tioåriga statsobligationsräntan nyligen klättrade över 4,4 procent och pressade de globala marknaderna. Vi rekommenderar att handla på denna förskjutning genom att köpa säljoptioner på obligations-ETF:er som TLT eller att gå kort direkt i terminskontrakt på obligationer. Detta angreppssätt hjälper oss att tjäna pengar när centralbanker, inklusive ECB, signalerar att räntorna måste förbli höga för att bekämpa seg inflation.
När höga oljepriser och räntor tynger aktier har S&P 500 redan fallit över 4 procent från sina senaste toppnivåer, vilket signalerar en djup investeraroro. För att skydda våra portföljer bör vi köpa skyddande säljoptioner på stora index eller titta på köpoptioner på VIX för att dra nytta av stigande marknadsvolatilitet. Att allokera kapital till optioner på defensiva sektorer, särskilt energi, kommer också att hjälpa oss att stå emot den bredare börsstormen under de kommande veckorna.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
