NZD/USD handlades nära 0,5890 på fredagen, upp 0,36% för dagen, efter att USA-dollarn föll i spåren av en svag amerikansk jobbrapport och samtidigt som Reserve Bank of New Zealand behöll en hökaktig hållning. Antalet sysselsatta utanför jordbrukssektorn (Nonfarm Payrolls) minskade med 23 000 i juli, jämfört med förväntningar om en ökning på 80 000, medan juni reviderades ned till 20 000 från 57 000 och maj till 63 000 från 129 000, vilket innebär en samlad nedrevidering på 103 000. Arbetslösheten sjönk till 4,1% från 4,2%, och den årliga tillväxten i genomsnittlig timlön (Average Hourly Earnings) bromsade till 3,2% från reviderade 3,4%. Marknaden prisade om Federal Reserves policy: CME FedWatch-verktyget satte sannolikheten för en räntehöjning med 25 punkter i september till 42%, ned från 55% dagen innan och 67% en vecka tidigare.
Enkätdata från New York Fed visade att ettåriga inflationsförväntningar låg på 3,6% i juli jämfört med 3,7% i juni, medan tre- och femåriga mått var oförändrade. Tekniskt höll paret sig över en återtagen nedåtgående trendlinje nära 0,5884 och handlades över glidande medelvärden för 100 och 200 perioder vid 0,5876 respektive 0,5854, med RSI nära 61. Stödnivåer noterades vid 0,5884, 0,5876, 0,5860 och 0,5854, medan motståndet låg vid 0,5909. Den tekniska delen togs fram med hjälp av ett AI-verktyg.
Strategi för att dra nytta av uppsidan i NZD/USD
Vi bör svara på denna plötsliga omsvängning genom att etablera långa positioner i NZD/USD, med köpoptioner eller terminer för att fånga den framväxande uppåtmomentumet. Det närmaste målet för rörelsen är den viktiga motståndsnivån vid 0,5909, med potential att fortsätta högre om dollarns svaghet består. Historiskt, när amerikanska Nonfarm Payrolls missar förväntningarna med så stor marginal, tenderar USA-dollarindex (DXY) ofta att falla 1% till 2% över flera veckor när marknadspositioneringen justeras.
Fundamentala överväganden och riskhantering
Den stora nedrevideringen på 103 000 jobb för maj och juni indikerar att den amerikanska arbetsmarknaden kyls av betydligt snabbare än Federal Reserve räknat med. När sannolikheten för en räntehöjning i september snabbt faller till 42% finns förutsättningar för att amerikanska statsobligationsräntor ska sjunka, vilket minskar den gröna sedelns räntefördel. Samtidigt ger Reserve Bank of New Zealands hökaktiga hållning ett stabilt fundamentalt golv för kiwin, vilket gör NZD till ett prioriterat instrument för att handla på USD-svaghet.
För att hantera risken föreslår vi att stop-loss placeras strax under klustret av glidande medelvärdesstöd mellan 0,5876 och 0,5854 på timdiagrammet. Eftersom RSI ligger på 61 har paret gott om utrymme att fortsätta innan det når överköpta nivåer, vilket stödjer en ”buy-on-dips”-strategi nära 0,5884. En tydlig daglig stängning över 0,5909 blir vår trigger för att öka de positiva derivatpositionerna under de kommande veckorna.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
