NZD/USD steg till omkring 0,5980 på tisdagen, nära den högsta nivån sedan den 1 juni, när en mjukare USA-dollar (USD) och fortsatt starka förväntningar om räntehöjningar från Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) gav stöd åt kiwin. USD förblev pressad efter att USA:s finansdepartement presenterat planer på att utöka återköp av obligationer med längre löptider, där uppgifter gör gällande att finansminister Scott Bessent kan ta i anspråk upp till 1 biljon dollar från Treasury General Account för att finansiera köpen.
Lägre räntor följde, samtidigt som en tidigare säkerhamnsefterfrågan kopplad till spänningarna i Mellanöstern ebbade ut efter att USA uppgett att Hormuzsundet var fritt från minor. Fokus riktas nu mot Fed-chefen Kevin Warsh, som väntas tala vid Jackson Hole-symposiet på fredag. Tekniskt noterades paret till 0,5977 i fyratimmarsdiagrammet, kvar över det 20-perioders glidande medelvärdet (SMA) nära 0,5967 och det 100-perioders SMA kring 0,5900, med motstånd vid 0,5983 och ett RSI nära 62. Stöd ses vid 0,5971, därefter 0,5967–0,5965, med 0,5944 som nivå under.
Strategi för derivathandlare i en miljö med svagare dollar
Vi bedömer att derivathandlare bör positionera sig för en kortsiktig uppgång i NZD/USD när paret testar ett viktigt motstånd vid 0,5983. USA:s finansdepartements omfattande återköpsplan på 1 biljon dollar pressar ned räntorna, och Dollar Index har nyligen backat med över 0,5 % och fallit under 101,50. Denna makromiljö skapar gynnsamma förutsättningar för att köpa kortfristiga köpoptioner (calls) på NZD eller gå lång via terminskontrakt för att fånga uppåtmomentumet.
RBNZ:s policyutsikter och taktiker för riskhantering
På Nya Zeelandsidan är robusta förväntningar om räntehöjningar fortsatt starkt stödjande när inhemska inflationstryck består. Historiskt har kiwin, när RBNZ hållit en hökaktig linje samtidigt som Federal Reserve mött ökande lättnadstryck, stärkts med i genomsnitt 3–5 % under de efterföljande veckorna. Vi föreslår att initiala vinstmål på uppsidan sätts nära nästa stora psykologiska motståndsnivå vid 0,6050.
För riskhantering rekommenderar vi att handlare lägger skyddande stop-loss på långa positioner strax under zonen kring det 20-perioders glidande medelvärdet 0,5967–0,5965. Ett brott under denna nivå kan utlösa en snabb nedgång mot det 100-perioders medelvärdet nära 0,5900, där nytt köpintresse historiskt varit starkt. Att hålla belåningen måttlig inför fredagens mycket uppmärksammade Jackson Hole-tal av Fed-chefen Kevin Warsh hjälper till att hantera plötsliga marknadssvängningar.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
