NZD/USD föll under 0,5800 på torsdagen efter att ha misslyckats med att ta sig igenom ett kluster av enkla glidande medelvärden (SMA), och satte en nära två månader lång lägstanotering vid 0,5797. I skrivande stund var paret ned 0,65% och marknaden bevakade om det kan hålla 0,5800-området in i stängningen, vilket skulle kunna styra den kortsiktiga riktningen.
Den tekniska tonen har blivit bearish efter att paret föll under 100-dagars, 50-dagars och 200-dagars SMA vid 0,5854, 0,5850 respektive 0,5842, samtidigt som en bredare styrka i US-dollarn har fått stöd av penningmarknadens prissättning av en räntehöjning från Federal Reserve. Relative Strength Index har också skiftat till bearish territorium. Ett brott under 0,5800 skulle göra botten från den 29 juli vid 0,5761 aktuell, därefter 0,5750 och nivån från den 3 juli vid 0,5658; på uppsidan skulle en rörelse över 0,5855 sikta mot 0,5900, med motstånd längre upp vid 0,6000 och svängtoppen från den 18 februari vid 0,6054.
Strategier för derivathandel
Vi anser att derivathandlare bör positionera sig för fortsatt nedgång i NZD/USD de kommande veckorna i takt med att paret bryter under det kritiska stödet vid 0,5800. Med Relative Strength Index (RSI) som signalerar starkt bearish momentum erbjuder köp av kortfristiga säljoptioner (puts) med lösenpris 0,5750 en mycket attraktiv risk/reward-profil. Det gör det möjligt att dra nytta av en rörelse mot nästa viktiga stödnivå vid 0,5761, som tidigare månader fungerat som ett tydligt golv.
För att utnyttja det tunga tekniska motståndet ovanför bör vi också överväga att etablera bear call-spreadar med den korta delen placerad strax över 0,5855. Den nivån utgör ett tätt kluster av 50-, 100- och 200-dagars enkla glidande medelvärden som marknaden tydligt har avvisat. Denna kreditgenererande strategi kan förbli lönsam även om paret konsoliderar i ett snävt intervall i stället för att falla omedelbart.
Terminpositionering och marknadskontext
För terminshandlare föreslår vi att öppna korta positioner vid mindre rekyl upp mot 0,5830, med strikta stop-loss strax över 0,5860. Historiskt, när den nyzeeländska dollarn faller under sina viktiga glidande medelvärden, visar trenddata för valutor en hög sannolikhet för fortsatt försvagning under de följande trettio dagarna. Detta nedåttryck förstärks av den nuvarande penningmarknadsprissättningen, som visar stigande förväntningar om en kommande räntehöjning från Federal Reserve.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
