NZD/USD tickade upp, men den baisseartade trenden består
NZD/USD rörde sig något högre mot 0,5850 på torsdagen, men handeln höll sig inom onsdagens intervall och den kortsiktigt baisseartade trenden bestod. Riskaptiten var fortsatt dämpad när Brentolja låg några cent under 100 dollar efter tankfartygsattacker tidigare i veckan, en bakgrund som kan tynga Nya Zeelands oljeimporterande ekonomi och begränsa uppgångar. USA-dollarn var samtidigt under press efter besvikelse kring det amerikanska finansdepartementets program för återköp av obligationer, som väntas starta på måndag, vilket begränsade ytterligare NZD-försvagning.
I diagrammen hade paret svårt att återta det 200-dagars glidande medelvärdet (SMA) vid 0,5855, samtidigt som kursen låg nära halslinjen i en baisseartad Head & Shoulders-formation mellan 0,5820 och 0,5800. Relative Strength Index låg kring 44 och MACD var fortsatt under noll. Ett brott upp över 200-dagars SMA skulle flytta fokus till toppen den 4 september nära 0,5900 och därefter nivåer från slutet av augusti runt 0,6000, medan en nedgång under botten den 2 september vid 0,5802 skulle öppna för 0,5765 och 0,5740, med ett beräknat mål vid 0,5626.
Säsongsmässig svaghet och oljepriser pressar NZD
Vi rekommenderar derivathandlare att luta sig mot den baisseartade momentumet i NZD/USD de kommande veckorna. Historiskt är september den svagaste kalendermånaden för Nya Zeelands dollar, med en genomsnittlig nedgång på 1,8% under det senaste decenniet. Denna säsongsmässiga sårbarhet förvärras av att Brentolja handlas nära 100 dollar per fat, vilket belastar Nya Zeelands ekonomi kraftigt eftersom landet importerar i princip allt sitt raffinerade drivmedel.
Handelsstrategi: positionering i optioner och terminer
På optionsmarknaden rekommenderar vi att köpa kortfristiga säljoptioner (puts) med lösen kring 0,5750. Valutaparet misslyckas för närvarande med att ta sig tillbaka över sitt 200-dagars glidande medelvärde vid 0,5855, vilket bekräftar att säljarna fortsatt har kontroll. Ett bekräftat brott ned under den kritiska stödnivån 0,5802 skulle validera en Head-and-Shoulders-formation och exponera paret för en snabb nedgång mot 0,5740.
Vi bör också bevaka globala obligationsräntor, som fortsätter att stiga och dämpar marknadens aptit på mer riskfyllda valutor som kiwi-dollarn. Även om USA-dollarn tillfälligt är oförändrad inför finansdepartementets återköpsprogram för obligationer, erbjuder denna paus en strategisk ingångspunkt för björnar. Vi föreslår att utnyttja eventuella korta, nyhetsdrivna upprekyler mot 0,5900 för att etablera eller öka korta terminspositioner.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
