NIFTY har bedömts ha avslutat en femvågsuppgång följd av en trevågsrekyl, vilket beskrivs som en skolboksmässig Elliott Wave-positiv sekvens. I timdiagrammet daterat 2026-06-23 är nedgången från toppen märkt som en Elliott Wave Zig Zag, där Equal Legs-zonen används för att rama in projicerat stöd och ett potentiellt köpområde.
Equal Legs-intervallet beräknas via Fibonacci extensions-verktyget, med det ”ideala stödområdet” satt till 23876,66–23695,88. Kursen uppges ha hittat köpare inom det bandet och därefter stigit mot nya toppar, vilket gör att långa positioner som initierats i zonen beskrivs som riskfria. Prognosen behåller en bias mot en 3-7-11 swingstruktur, förutsatt att pivotbotten vid 2307,12 håller, medan den bredare ramen även hänvisar till cykelanalys på högre tidsupplösning, korrelationsanalys och ett vidare marknadssammanhang som ytterligare indata.
Tekniska och makrodrivkrafter stödjer en positiv syn
Som vi såg i slutet av juni hittade NIFTY-indexet framgångsrikt stöd runt 23 700-nivån och har sedan dess återupptagit sin uppåttrend. Denna kursutveckling bekräftar den underliggande styrkan i marknaden. Vi bedömer att detta momentum kommer att bestå under de kommande veckorna.
Den tekniska styrkan stöds av solida makroekonomiska fundamenta, där färsk myndighetsstatistik visar att Indiens BNP-tillväxt för Q1 2026 landade på imponerande 7,8 %. Den starka ekonomiska utvecklingen attraherar betydande kapital. Vi ser att inflöden från utländska institutionella investerare (FII) i juni 2026 uppgår till över 30 000 crore rupier, den högsta nivån på tre månader.
Strategiupplägg och riskhantering
Givet denna positiva syn överväger vi långa positioner i NIFTY-terminskontrakt för juli- och augustiförfallen. Nyckeln är att hantera risken kring den senaste pivotbotten vid 23 707. Nedställ mot 24 000-nivån kan utgöra attraktiva ingångslägen för att bygga upp dessa positioner.
För den som söker en mer defensiv ansats ser vi en möjlighet i att sälja säljoptioner (puts) utanför pengarna. India VIX har nyligen etablerat sig under 14, vilket signalerar lägre förväntad volatilitet och gör optionspremier attraktiva för säljare. Att sälja puts med lösen runt 23 800 och 23 900 gör att vi kan inkassera premie samtidigt som vi definierar en fördelaktig inträdesnivå om marknaden skulle rekylera.
Vi föredrar även bull call spreads för att dra nytta av den förväntade, stegvisa uppgången mot nya toppar. En spread, exempelvis att köpa en 24 200-call och sälja en 24 500-call med slutet av juli som förfall, ger en metod med definierad risk för att tjäna på en uppgång. Strategin är särskilt effektiv i en marknad som sakta maler högre snarare än att bjuda på explosiva rallyn.
Historiskt kan juli vara en volatil månad till följd av monsunens utveckling och starten på en ny rapportsäsong. Även om vår huvudvy fortsatt är positiv kommer vi att följa bolagens resultatuppdateringar och prognosindikatorer noga. Vi avser att utnyttja kortsiktig volatilitet för att öka våra positiva positioner, förutsatt att den centrala tekniska strukturen förblir intakt.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
