Konsekvenser för prisrörelser och positionsval i optioner
Avsaknaden av ett starkt ”skyddsnät” i form av stora reserver innebär att nya geopolitiska oroligheter kan få större och mer långvarig effekt på oljepriset. CBOE:s volatilitetsindex för råolja (OVX) – ett mått på marknadens förväntade svängningar baserat på optionspriser – är redan högt och ligger runt 38, vilket visar att marknaden är spänd. För derivathandlare (handel med finansiella kontrakt som följer priset på olja, snarare än fysisk olja) blir strategier som tjänar på stora svängningar mer intressanta. Att köpa en straddle (köp av både köpoption och säljoption med samma lösenpris och löptid) eller en strangle (köp av köp- och säljoption med olika lösenpriser) kan vara ett sätt att dra nytta av en större prisrörelse oavsett riktning. Med liten ”buffert” i utbudet kan optioner vara ett enklare sätt att begränsa risken än att äga terminskontrakt (futures), som följer priset direkt och kan ge större förluster vid fel rörelse.
Börja handla nu – Klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto
