AUD/USD rörde sig i ett snävt intervall nära 0,7160, upp 0,12 %, när spänningarna i Mellanöstern fortsatte vara höga. S&P 500 nådde en rekordnivå när investerare vågade ta mer risk, men en starkare USA-dollar dämpade uppgången.
USA:s president Trump förlängde en vapenvila, medan Iran tog kontroll över två containerskepp i Hormuzsundet. Sundet var fortsatt stängt. USA beslagtog iranskflaggade oljetankers (stora fartyg som transporterar råolja), och Iran tog två fraktfartyg.
Fokus flyttas till USA-statistik
Fokus riktas mot USA:s nya ansökningar om arbetslöshetsersättning (Initial Jobless Claims, en veckosiffra som visar hur många som för första gången söker stöd). För veckan som slutade 18 april väntas 212 000, jämfört med 207 000 tidigare. Marknaden inväntar också preliminära inköpschefsindex (S&P Global Flash PMI, en snabb temperaturmätare av aktiviteten i ekonomin). Tillverkning väntas till 52,5 och tjänster till 50.
Australien väntas publicera preliminära PMI-siffror för april efter att mars visade minskad aktivitet: tillverkning 49,8 och tjänster 46,3 (nivåer under 50 betyder att aktiviteten minskar). USA hade inga större statistiksläpp på onsdagen.
I diagrammen handlades AUD/USD runt 0,7156 och låg över 50-, 100- och 200-dagars glidande medelvärden (SMA, ett genomsnitt av priset över en viss period som används för att se trend) nära 0,7048. RSI (14, ett momentum-mått som visar om marknaden är överköpt/översåld) låg på 62. Stöd (nivåer där kursen ofta bromsar ned) finns kring 0,7156 och 0,7057–0,7048, medan motstånd (nivåer där uppgångar ofta tar stopp) ligger vid 0,7495, 0,7765 och 0,8015.
Ränteskillnader styr trenden
Just nu håller Australiens centralbank RBA sin styrränta på 4,35 % och signalerar att räntehöjningsfasen kan vara över. Samtidigt ligger USA:s centralbank Federal Reserve kvar på en högre ränta, vilket ger USA-dollarn en räntefördel (högre avkastning på dollartillgångar). Australiens inflation har dämpats till 3,4 % i årstakt, vilket stödjer en mer försiktig RBA-linje. Den här skillnaden i penningpolitik är en tydlig motvind för AUD/USD.
Samtidigt är efterfrågan från Kina, en nyckelmarknad för Australien, fortsatt en osäkerhet. Senaste siffran för Caixin Manufacturing PMI i Kina var 50,9, vilket bara pekar på en svag ökning och ger begränsat stöd åt förtroendet för Australiens råvaruexport. Dessutom har järnmalmspriserna backat från nyliga toppar, vilket tynger den australiska dollarn.
För derivathandlare (derivat är värdepapper vars värde följer en underliggande tillgång, här valutaparet) kan detta tala för strategier som tjänar på fortsatt nedgång eller sidledes handel. Att köpa säljoptioner (put options, ger rätten att sälja till ett förutbestämt pris) på AUD/USD kan både skydda och ge möjlighet till vinst om kursen fortsätter ned mot 0,6500. Ett alternativ är en så kallad bear put spread (en optionskombination där man köper en put och säljer en annan med lägre lösenpris) för att sänka startkostnaden och samtidigt tydliggöra risk och möjlig möjlig vinst.
I och med att nedgången drivs mer av ekonomi än av svårförutsägbar geopolitik bör fokus ligga på kommande statistik. Implicerad volatilitet (marknadens inbyggda förväntan om framtida svängningar, avläst i optionspriser) kan öka runt australiska KPI-siffror (CPI, konsumentprisindex/inflation) och USA:s jobbrapporter. Handlare kan använda korta optioner med nära förfall, till exempel veckokontrakt, för att ta position på marknadens reaktion på dessa siffror.
