Den mexikanska peson stärktes mot den amerikanska dollarn på måndagen när ett förbättrat risksentiment ökade efterfrågan på carry trades, vilket lämnade USD/MXN på 17,32, ned 0,14 %. Mexikos preliminära BNP för andra kvartalet steg 1,5 % kv/kv efter en kontraktion på -0,6 % i Q1 2026. Den närmaste kalendern är tunn, med Konsumentförtroende på tisdag och Banxicos räntebesked på torsdag; Prime Terminal prissätter 88 % sannolikhet för oförändrat på 6,50 % och 12 % chans för en höjning.
Banxicos enkät bland privata ekonomer visade lägre inflationsförväntningar och något starkare tillväxtprognoser: KPI-inflationen väntas ligga på 4 % under 2026 jämfört med 4,2 % i juni, medan kärninflationen spås sjunka från 4,18 % till 4 %. BNP-tillväxten väntas öka från 1,10 % till 1,20 % och USD/MXN prognostiseras till 17,88. I USA steg ISM Manufacturing PMI i juli till 55,6 från 53,3, över 54, och veckan som kommer inkluderar ADP Employment Change, antal lediga jobb, nyanmälda arbetslöshetsansökningar samt fredagens Nonfarm Payrolls. Tekniskt ligger spot på 17,3198 under SMA-klustret vid 17,4158; motståndsnivåer inkluderar 17,5456, 18,1200 och den fallande linjen från 18,1651, medan RSI (14) är 42,24.
Strategi för derivathandel i ljuset av makrotrender
Vi rekommenderar att derivathandlare positionerar sig för att dra nytta av den mexikanska pesons fortsatta styrka mot den amerikanska dollarn under de kommande veckorna. Med Mexikos ekonomi som studsar tillbaka kraftigt med 1,5 % under andra kvartalet 2026 ger landets makroekonomiska bakgrund ett tydligt stöd för en starkare peso. Vi anser att handlare bör försöka utnyttja detta momentum genom att i första hand fokusera på derivatstrategier som innebär kort USD/MXN.
Eftersom Banco de México med hög sannolikhet lämnar räntan oförändrad på 6,50 % nu på torsdag kommer den attraktiva räntedifferensen att hålla pesons carry-trade-attraktion mycket lönsam. Historiskt har den mexikanska peson under perioder av stabila räntefördelar överpresterat andra tillväxtmarknadsvalutor, även under tider av global geopolitisk spänning. Vi föreslår att använda kortfristiga säljoptioner (puts) på USD/MXN för att fånga potentiellt nedåtriktat momentum mot den viktiga stödnivån 17,00.
Teknisk bild och genomförande av affären
På den tekniska sidan möter USD/MXN ett tydligt nedåtriktat tryck och handlas klart under sitt kluster av glidande medelvärden vid 17,4158. Derivathandlare kan sälja köpoptioner (calls) utanför pengarna ovanför den fallande trendlinjens motstånd vid 17,5456 för att inkassera en löpande premieintäkt. Denna struktur erbjuder en upplägg med hög sannolikhet, då vi väntar oss att eventuella upprekylers begränsas av dessa tekniska barriärer.
Vi måste också noga följa kommande amerikansk jobbsstatistik, inklusive fredagens Nonfarm Payrolls-rapport, som kan skapa kortvarig volatilitet i valutaparet. Den starka amerikanska tillverkningsaktiviteten, som underströks av att PMI i juli steg till 55,6, indikerar att USA:s ekonomi förblir motståndskraftig trots pågående geopolitiska orosmoln. För att hedga mot plötsliga dollarryck uppåt rekommenderar vi att kombinera korta positioner med billiga, skyddande USD/MXN-köpoptioner (calls) utanför pengarna.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
