Den mexikanska peson försvagades mot USA-dollarn under fredagens nordamerikanska handel och föll med mer än 0,65 procent när greenbacken fick stöd av en ökad efterfrågan på säkra tillgångar kopplad till spänningarna mellan USA och Iran. USD/MXN handlades kring 17,53 efter att ha återhämtat sig från en botten på 17,41. Det bredare riskhumöret dämpades när chipaktier såldes av, samtidigt som högre oljepriser återupplivade debatten om huruvida Federal Reserve fortfarande kan strama åt penningpolitiken – vilket minskade en räntedifferens som tidigare stött peson, som inledde sin apprecieringscykel tidigt 2025.
Amerikansk statistik gav blandade signaler för räntorna. University of Michigans index över konsumentsentimentet för juli steg till 54 från 50,7 och inflationsförväntningarna lättade, medan Dollar Index (DXY) ökade med 0,05 procent till 100,76. Nästa veckas fokus skiftar till Mexikos detaljhandelsförsäljning, sysselsättning och inflationen för första halvan av juli, medan USA-kalendern innehåller jobbsiffror och preliminära (flash) PMI från S&P Global inför Fed-mötet den 29 juli. I diagrammen noterades USD/MXN till 17,5333, med motstånd nära 17,5456 och långsiktigt motstånd runt 18,1200; stöd låg vid klustret av 50/100/200-dagars glidande medelvärden (SMA) nära 17,3856, medan 14-dagars RSI låg kring 54,8.
Geopolitiska påtryckningar och flykt till säkra tillgångar
Vi ser hur den mexikanska peson utsätts för kraftig press när geopolitiska spänningar i Mellanöstern driver investerare mot den säkra USA-dollarn. Särskilt pågående konflikter nära Hormuzsundet hotar globala leveranskedjor, vilket historiskt skapar volatilitet och försvagar tillväxtmarknadsvalutor. Med USD/MXN som för närvarande handlas kring 17,53 rekommenderar vi derivathandlare att positionera sig för fortsatt uppåtrörelse i detta valutapar under de kommande veckorna.
Färska amerikanska data stödjer denna positiva syn på greenbacken, då University of Michigans konsumentsentimentindex nyligen steg till 54. Samtidigt, när företrädare för den amerikanska centralbanken varnar för att inflationen fortfarande är för hög, prisar marknaden in en räntebana som innebär stramare policy under längre tid. Vi bedömer att denna makrobakgrund gör köp av kortsiktiga USD/MXN-köpoptioner (calls) till ett bra sätt att fånga plötsliga uppåtspikar i USA-dollarn.
Inhemska mexikanska risker och teknisk bild
På hemmaplan följer vi noga Mexikos kommande siffror för detaljhandelsförsäljning, sysselsättning och inflationen i mitten av juli. Om mexikansk inflation kyls av snabbare än väntat kan Banco de México sänka räntan, vilket snabbt skulle minska pesons räntefördel. Derivathandlare bör överväga att använda säljoptioner (puts) på peson för att säkra sig mot dessa förestående inhemska risker.
Ur ett tekniskt perspektiv håller USD/MXN sig stabilt över sina viktiga glidande medelvärden på 50, 100 och 200 dagar, som ligger samlade kring 17,38. Vi rekommenderar att bevaka det närmaste motståndet vid 17,54, eftersom ett tydligt brott över den nivån kan rikta in sig på nästa större tak vid 18,12. För att spela detta upplägg kan handlare titta på bull call spreads för att begränsa premiekostnaden samtidigt som man positionerar sig för ett utbrott.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
