Uppmärksamheten skiftade från konflikten mellan USA och Iran till Federal Reserves möte, efter att båda sidor pausat sina attacker. USA:s FN-ambassadör sade att president Trump prioriterar diplomati, medan Iran stoppade vedergällningen mot amerikanska baser; Trump avfärdade också uppgifter om att USA:s ammunition skulle vara på väg att ta slut. CBS News rapporterade att Teheran säger sig inte vara i samtal med Washington, bortsett från diskussioner med Oman om ”mekanismer kring sjötrafiken” i Hormuzsundet. Marknaden prisar in en sannolikhet på 64 % för att FOMC lämnar räntan oförändrad på 3,50–3,75 % på onsdag, efter att Junis KPI-data pekat på en svalare inflation, även om förra veckans oljeuppgång över 90 dollar innan den lättade till 82 dollar på måndagen höll möjligheten till en höjning vid liv.
Bitcoin sjönk under 65 000 dollar och handlades till 64 648 dollar, pressad av 50-dagars EMA vid 65 067, med 100- och 200-dagars EMA vid 67 759 respektive 73 465. RSI låg strax över mittlinjen samtidigt som MACD tappade; stödnivåer angavs vid 63 171 dollar, därefter 61 034 och 57 835, medan motståndet sträckte sig från 67 360 till 70 302 och 73 244, i linje med 200-dagars EMA vid 73 465. Guld handlades till 4 074 dollar och förblev sidledes i intervallet 4 000–4 100, under 50-, 200- och 100-dagars EMA vid 4 217, 4 298 och 4 352, med nivåer ovanför kring 4 282 och 4 432 samt nedsidesrisk om 4 000 bryts.
Strategier för derivathandel i en osäker Fed-miljö
Vi råder derivathandlare att förbereda sig på kraftiga marknadssvängningar den här veckan i takt med att geopolitiska spänningar avtar och fokus flyttas till onsdagens räntebesked från Federal Reserve. Även om pausen i USA–Irans militära aktiviteter har pressat ned oljan till 82 dollar, är det underliggande inflationstrycket inte borta. Vi anser att handlare bör följa energimarknaderna noga, eftersom en snabb rekyl tillbaka mot förra veckans råoljepris på 90 dollar snabbt kan rubba ränteförväntningarna.
För närvarande prisar marknaden in 64 % sannolikhet för att Fed lämnar räntan oförändrad på 3,50–3,75 %, vilket innebär att det fortfarande finns 36 % risk för ett oväntat besked. Historiska data visar att under perioder av osäkerhet kring Fed-politiken stiger ofta CBOE Volatility Index (VIX) med 15–20 % dagarna runt beskedet. För att hantera detta föreslår vi att använda långa straddles på breda marknadsindex för att kunna dra nytta av plötsliga kursrörelser efter mötet.
Negativa upplägg i krypto och ädelmetaller
På kryptomarknaden ser vi en tydlig nedåtriktad trend när bitcoin handlas kring 64 648 dollar, under sin viktiga 50-dagars glidande medelvärdesnivå på 65 067. Om den omedelbara stödnivån vid 63 171 inte håller kan det utlösa ett snabbt fall mot 61 034. Vi rekommenderar att derivathandlare säkrar sina portföljer genom att köpa out-of-the-money säljoptioner för att skydda mot en djupare korrigering.
Guld visar ett liknande negativt upplägg, med handel på 4 074 dollar och tydligt tak under sitt 50-dagars glidande medelvärde på 4 217. Om den kritiska stödnivån vid 4 000 bryts kan avsaknaden av närliggande stöd från glidande medelvärden locka fram omfattande blankning. Vi råder att använda bear call spreads för att sikta på motståndsnivåer ovanför, samtidigt som man drar nytta av gulds avtagande momentum.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
