Irans islamiska revolutionsgardeskår (IRGC) uppgav att ingen olja eller gas kommer att exporteras genom Hormuzsundet så länge USA:s attacker fortsätter, enligt Tasnim på fredagen. IRGC uppgav också att man har genomfört en attack mot ett amerikanskt kommandocentrum vid Al-Tanf i Syrien, och separat riktat in sig på amerikansk maritim övervakningsradar i Oman. Uttalandena pekar på ökande regionala säkerhetsrisker kring en globalt central transportrutt för energi.
Oljepriserna steg marginellt som reaktion, med West Texas Intermediate upp 0,37% till 79,22 dollar i skrivande stund. WTI är ett USA-producerat riktmärke för råolja som handlas via Cushing-navet, och priset påverkas i regel av balansen mellan utbud och efterfrågan, geopolitiska störningar och sanktioner samt policybeslut från Opec och den bredare Opec+-gruppen. Även den amerikanska dollarn påverkar prissättningen, eftersom olja i stor utsträckning handlas i dollar. Lagerdata är ytterligare en hävstång: veckorapporter från API och EIA ligger ofta nära varandra och håller sig inom 1% från varandra i 75% av fallen.
Risker på energimarknaden och tradingstrategier
Mot bakgrund av de växande hoten om att blockera Hormuzsundet rekommenderar vi att derivattraders förbereder sig på extrem volatilitet på oljemarknaden. Detta smala sund är världens mest kritiska flaskhals och hanterar omkring 20 miljoner fat olja per dag, vilket motsvarar ungefär 20% av den globala petroleumkonsumtionen. Med WTI som för närvarande handlas kring 79,22 dollar kan även mindre störningar i sjöfarten få priserna att snabbt rusa.
Vi rekommenderar att traders tittar på korta, out-of-the-money köpoptioner (calls) i WTI för att dra nytta av plötsliga uppgångsschocker. Historiskt har kraftig geopolitisk friktion i regionen drivit upp oljepremier med 5% till 10% inom loppet av några dagar. Alternativt kan köp av straddles göra det möjligt att tjäna på stora prisrörelser i båda riktningar i takt med att det militära läget utvecklas.
Taktiska överväganden och riskhantering
Vi bör också bevaka kommande veckodata från EIA över lagerhållningen för att se om den fysiska tillgången redan stramas åt. Om de amerikanska lagren faller samtidigt som spänningarna i Mellanöstern ökar blir uppåtmomentet i råoljefutures mycket starkt. Vi bör använda disciplinerad riskhantering och tajta stop-loss-ordrar för att klara de kraftiga marginalsvängningar som väntas under de kommande veckorna.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
