Iransk statlig tv citerade general Mohsen Rezaei, rådgivare till Irans högste ledare, som sade att Teheran inte skulle tillåta öppnandet av en andra korridor i Hormuzsundet, enligt Reuters. Han sade att Iran skulle slå mot alla krigsfartyg eller militära styrkor som förs till farleden i det syftet. Rezaei sade också att Iran fortsatte sina attacker i två dagar efter att USA stoppat sina attacker, och tillade att en saudisk tjänsteman uppgav för Irans utrikesministerium att Riyadh inte var inblandat i en attack mot Irak. Han uppgav vidare att Iran hade varit berett att slå mot tre punkter i Ukraina, men ställde in åtgärden efter en ursäkt.
På marknaderna var West Texas Intermediate ned 0,03% till 80,50 dollar. Det bredare sammanhanget inkluderade det vanliga ”risk-on”/”risk-off”-ramverket: risk-on förknippas med stigande aktier, de flesta råvaror exklusive guld, starkare valutor i råvaruexporterande länder och högre kryptovalutor. Risk-off kopplas till högre obligationer, starkare guld och flöden till säkra hamn-valutor som amerikansk dollar, japansk yen och schweizisk franc, medan risk-on kan gynna australiensisk dollar, kanadensisk dollar och nyzeeländsk dollar, tillsammans med mindre valutor som rubeln och sydafrikanska rand.
Risker i Hormuzsundet och volatilitet på den globala energimarknaden
Vi måste följa Hormuzsundet noga de kommande veckorna, eftersom denna smala farled hanterar omkring 20% av världens dagliga konsumtion av flytande petroleum. När Iran hotar att angripa militära styrkor som försöker upprätta en andra korridor är risken för ett plötsligt utbudsavbrott exceptionellt hög. Derivathandlare bör förbereda sig på plötsliga, kraftiga prissvängningar på de globala energimarknaderna.
Vi rekommenderar att använda långa köpoptioner eller hausseartade vertikala spreadar på West Texas Intermediate (WTI) och Brent för att fånga upp volatilitet på uppsidan utan att riskera obegränsat kapital. Givet att WTI för närvarande ligger runt 80,50 dollar ger köp av out-of-the-money-köpoptioner med förfall i september 2026 ett starkt hävstångsbetonat sätt att tjäna på en geopolitisk eskalering. Dessutom lär den implicita volatiliteten på oljemarknaden stiga, vilket gör långa straddles särskilt attraktiva för handlare som väntar sig en stor rörelse men är osäkra på riktningen.
Strategier för säkra hamnar och portföljskydd
Vi räknar också med en tydlig förskjutning mot säkra hamn-tillgångar om de militära spänningarna i Gulfen eskalerar. Handlare bör överväga att köpa köpoptioner på guld och etablera långa derivatpositioner i säkra hamn-valutor som amerikansk dollar och schweizisk franc. Historiska data visar att dessa tillgångar vid tidigare geopolitiska brännpunkter i Mellanöstern konsekvent överpresterade jämfört med råvarukopplade valutor som australiensisk och kanadensisk dollar.
Vi måste också skydda våra bredare portföljer genom att säkra aktieexponeringen mot en plötslig marknadsnedgång. Att köpa säljoptioner på stora index som S&P 500 hjälper till att kompensera förluster om ett ”risk-off”-sentiment sveper över de globala finansmarknaderna. Ett fokus på kortsiktiga veckovisa säljoptioner ger flexibilitet att anpassa sig i takt med att denna militära kraftmätning utvecklas.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
