Kina väntas publicera inflationssiffror (KPI, konsumentprisindex) för februari nästa måndag. KPI för februari väntas bli 1,0 procent i årstakt (jämfört med samma månad i fjol), kopplat till effekter från det kinesiska nyåret (Lunar New Year), som ofta påverkar priserna tillfälligt genom ökad konsumtion och resande.
Högre oljepriser kopplade till konflikten i Mellanöstern väntas synas senare. Effekten bedöms komma i marsstatistiken snarare än i februari.
Handelssiffror för årets två första månader ska publiceras på tisdag. Exporten väntas öka med 9,3 procent i årstakt och importen med 8,5 procent i årstakt under januari–februari.
Dessa siffror skulle lämna Kina med ett handelsöverskott på 188,1 miljarder dollar. Artikeln uppger att den har tagits fram med ett AI-verktyg och granskats av en redaktör.
Läget nu i början av mars 2026 framstår som svagare och kräver ett annat angreppssätt. Kinas statistikmyndighet (National Bureau of Statistics) rapporterade nyss att KPI-inflationen i februari bara var 0,7 procent i årstakt, vilket var lägre än väntat och pekar på svagare inhemsk efterfrågan (konsumtion och investeringar i Kina) än vid samma tid i fjol. Den här svagheten talar för att överväga säljoptioner (put options, ett derivat/avtal som kan ge vinst om priset faller och som ofta används som skydd) på inhemskt konsumentinriktade börshandlade fonder (ETF:er, fonder som handlas på börs) som Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (ASHR), för att skydda mot vidare nedgång.
Handelsdata för årets två första månader 2026 visar dessutom en tydlig förskjutning jämfört med början av 2025. Exporten ökade mer måttligt, 4,8 procent, vilket speglar en tuffare global miljö, medan importtillväxten var starkare än väntat på 6,5 procent, vilket minskar handelsöverskottet. Ett krympande överskott kan öka svängningarna i yuanen, vilket gör derivat (finansiella kontrakt vars värde följer en underliggande tillgång, till exempel en valuta) på valutaparet USD/CNH (dollar mot offshore-yuan, alltså yuan som handlas utanför Fastlandskina) till ett möjligt sätt att positionera sig för valutafluktuationer.
Senaste officiella inköpschefsindex för industrin (PMI, Purchasing Managers’ Index – en snabb indikator där nivåer över 50 brukar tolkas som expansion och under 50 som nedgång) för februari 2026 var 50,1, knappt över expansionsgränsen och lägre än 50,9 ett år tidigare i februari 2025. Det indikerar att en eventuell återhämtning är skör och att den förväntade framtida kursrörligheten (implicit volatilitet, marknadens inprisade förväntan om svängningar) kan vara för lågt prissatt. Det kan ge ett läge i att köpa en så kallad straddle (en optionsstrategi där man köper både köp- och säljoption med samma lösenpris, för att kunna tjäna på en stor rörelse upp eller ned) i iShares China Large-Cap ETF (FXI), när marknaden tar in de blandade signalerna.
Oljepriserna, som var en fördröjd faktor 2025, är nu en direkt risk med Brentolja stabilt över 80 dollar per fat. Det är en central insatskostnad för många kinesiska industrier och skapar motvind som var mindre tydlig för tolv månader sedan. Handlare bör följa terminskontrakt (futures, standardiserade avtal om köp eller försäljning vid ett framtida datum) på industrimetaller som koppar, eftersom Kinas starkare import kan hänga ihop med statligt ledda infrastruktursatsningar, som kan bli svåra att hålla uppe om lönsamheten pressas av högre energikostnader.
Börja handla nu – Klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto
