Guldpriset föll på måndagen när USA-dollarn återhämtade sig från de lägsta nivåerna på cirka en och en halv månad efter uppgifter om intervention av amerikanska och japanska myndigheter på valutamarknaden, vilket stärkte japanska yenen. XAU/USD handlades kring 4 037 dollar, ned 0,12 %, när fokus skiftade från amerikansk statistik till utvecklingen i Mellanöstern efter en paus i stridigheterna som begärts av Iran och andra regionala länder, enligt USA:s president Donald Trump. USA:s marinblockad väntas ligga kvar tills Iran går med på villkor som inkluderar inga kärnvapen och att Hormuzsundet hålls öppet, samtidigt som presidenten sade att han inte kommer att tillåta Iran att ta betalt för passage genom Hormuz.
Amerikansk makrostatistik rörde ändå marknaderna: ISM:s inköpschefsindex för tillverkningsindustrin (PMI) för juli steg från 53,3 till 55,6, över prognosen 54 och i den snabbaste takten på fyra år; delindex för sysselsättning ökade för första gången sedan 2023, medan “prices paid” pekade på fortsatt höga insatskostnader. Fallande oljepriser ökade samtidigt förväntningarna om en mindre hökaktig Federal Reserve, med marknaden som prisar in 22 punkter i åtstramning fram till slutet av 2026, även om tre beslutsfattare reserverade sig vid senaste mötet till förmån för en räntehöjning på 25 punkter för att hålla inflationen nära 2-procentsmålet. Tekniskt har guldet handlats under 4 100 dollar sedan mitten av förra veckan och under 200-dagars SMA, med RSI under 50; nivåer i fokus inkluderar stöd vid 4 022 dollar, därefter 4 000 och 3 959, medan motstånd finns vid 4 100, 4 165, 50-dagars SMA nära 4 185 samt 4 202. Centralbanker adderade 1 136 ton guld värt omkring 70 miljarder dollar under 2022, den högsta årsköpsnivån som noterats.
Baisseartad teknisk bild och strategirekommendationer
Vi anser att derivathandlare bör förbereda sig på ett kortsiktigt nedåttryck i guld när XAU/USD pendlar kring 4 037 dollar, under sitt glidande 200-dagars medelvärde (SMA). Relative Strength Index (RSI) trendar under den neutrala 50-nivån, vilket signalerar avtagande positivt momentum. Vi föreslår att använda korta positioner eller säljoptioner (puts) med sikte på den viktiga stödnivån vid 4 022 dollar, och med fortsatt fokus på den psykologiskt viktiga 4 000-nivån.
Makrotrender, geopolitik och tradingtaktik
Denne negativa syn förstärks av det senaste amerikanska ISM-indexet, som steg till en fyraårshögsta nivå på 55,6 och gav stöd åt USA-dollarn. Även om geopolitiska spänningar kopplade till USA:s marinblockad i Hormuzsundet kan utlösa plötsliga “safe haven”-uppgångar, håller den starka konjunkturstatistiken Federal Reserve på en mer hökaktig linje. Vi rekommenderar att följa veckans kommande jobbrapporter—non-farm payrolls och ADP—som sannolikt kommer att avgöra nästa större valutapendling.
Som stöd för strategin visar historiska data att handelsvolymerna i CME:s guldoptionsmarknad vanligtvis stiger med mer än 25 % under veckor med stora amerikanska jobbsiffror, när institutionella aktörer säkrar sina portföljer. Dessutom, trots en robust centralbanksEfterfrågan—som enligt World Gold Council konsekvent legat över 1 000 ton per år de senaste åren—fortsätter stigande räntor att begränsa guldets uppsida. Vi rekommenderar att lägga tajta köp-stoppar strax ovanför motståndet vid 4 100 dollar för att skydda korta positioner mot plötsliga geopolitiska störningar.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
