Guld sjönk till 4 047 dollar per uns på tisdagen och vände ned efter föregående sessions uppgång, när ränteförväntningar tyngde metallen. Marknaden prissätter en sannolikhet på över 33% för att Federal Reserve höjer räntan på onsdag – en ovanligt hög grad av osäkerhet så nära beslutet. Mötet inleds i dag och avslutas på onsdagskvällen med räntebesked och kommentarer. Oljans nedgång ökade pressen efter att Donald Trump hänvisat till ”goda förhandlingar” med Iran, vilket dämpade inflationsoron, även om han samtidigt varnade för att attacker kan återupptas om samtalen misslyckas.
I H4-diagrammet för XAU/USD konsoliderade priset kring 4 110 dollar innan det bröt ned till 4 036 dollar, där en ny range håller på att formas; nästa nedsidemål är 3 940 dollar. MACD indikerar fortsatt baisseartat momentum, med signallinjen ovanför mittlinjen men på väg ned. På H1 bröt guldet under 4 090 dollar och föll till 4 036 dollar; en rekyl mot 4 070 dollar väntas, med Stochastic upp från strax över 20 mot 50.
Strategier för derivathandel inför Fed
Vi rekommenderar att derivathandlare förbereder sig på kraftiga marknadssvängningar inför morgondagens avgörande Fed-besked. När guldet faller till 4 047 dollar och sannolikheten för en överraskande räntehöjning ligger på 33% väntas optionsvolatiliteten stiga. Vi föreslår att man använder straddles nära at-the-money för att kunna dra nytta av snabba rörelser oavsett vilken riktning Fed väljer.
Analys av historisk volatilitet och tekniska nivåer
Historiska data visar att när osäkerheten kring en räntehöjning ligger runt 30% tenderar guldets implicita volatilitet att stiga med över 12% på beslutsdagen. Dessutom har oljepriserna fallit med nära 4% denna vecka på förhoppningar om amerikansk-iranskt genombrott, vilket har minskat guldets attraktionskraft som inflationsskydd. Kombinationen av dessa händelser talar starkt för att metallens senaste uppgångsfas pausar.
Ur ett tekniskt perspektiv väntar vi att guldet siktar mot stödnivån 3 940 dollar om nedåtbrytningen fortsätter. Handlare kan utnyttja kortsiktiga uppstudsar upp mot 4 070 dollar för att etablera bear put spreads eller korta terminspositioner. Om det omedelbara stödet vid 4 036 dollar inte håller räknar vi med en snabb nedgång när automatiska säljorder utlöses.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
