Guld (XAU/USD) tickade upp på tisdagen, med köpintresse kring den psykologiskt viktiga nivån 4 000 dollar som gav stöd åt priserna samtidigt som handlare bevakade riskerna i Mellanöstern. Metallen handlades nära 4 060 dollar, upp 1,30% för dagen, efter att den amerikanska militären genomfört en tionde natt i rad med attacker mot Iran och Irans revolutionsgarde riktat in sig på amerikanska militära tillgångar i regionen. Den diplomatiska aktiviteten fortsatte, där Associated Press rapporterade om samtal på tisdagen med iranska företrädare och medlare i Pakistan, medan Reuters uppgav att medlare föreslagit en 10-dagars vapenvila för att återuppliva förra månadens interimsavtal.
Den amerikanska dollarn förblev stödd som en säker hamn och oljan höll sig nära sin högsta nivå på över en månad; Dollarindex (DXY) låg kring 101,00, i stort sett oförändrat. Guldets uppgång begränsades av höga energipriser som spär på inflationsoro och stärker förväntningarna om att Federal Reserve (Fed) kan behöva hålla politiken stramare under längre tid eller höja räntan, vilket tenderar att gynna räntebärande tillgångar. Tekniskt testade XAU/USD 20-dagars SMA vid 4 061 dollar, med RSI på 45 och ADX nära 39; stödnivåer inkluderar 4 000 dollar och det nedre Bollingerbandet vid 3 948, med 3 800 under det, medan motstånd finns vid 4 174, 4 200 och 4 500.
Handelsutsikter och strategi för guld
Vi råder derivathandlare att inta en försiktig, intervalldriven strategi i guld (XAU/USD) de kommande veckorna när priset rör sig kring den kritiska nivån 4 060 dollar. Geopolitiska friktioner i Mellanöstern ger ett starkt golv vid den psykologiska 4 000-dollarsnivån, men stigande Brentpriser—som nyligen nosade på 85 dollar per fat—håller inflationsförväntningarna förhöjda. Därför väntar vi oss att uppsidan i guld förblir begränsad så länge denna energidrivna inflationsoro består.
När USA:s centralbank fortsätter att hålla räntorna restriktiva för att bekämpa seg inflation blir det kostsamt att hålla icke-avkastande guld jämfört med riktmärkande 10-åriga amerikanska statsräntor som ligger kring 4,15%. Vi föreslår att optionshandlare fokuserar på att sälja out-of-the-money-calls nära motståndet vid 4 200 dollar för att dra nytta av den begränsade uppsidan. Samtidigt kan köp av skyddande puts under det nedre Bollingerbandet vid 3 948 dollar skydda långa positioner mot en plötslig deeskalering av spänningarna i Gulfregionen.
Styrka i USA-dollarn och tekniska triggers
Dollarindex (DXY) håller sig stabilt kring 101,00, vilket visar att dollarn för närvarande är den föredragna säker hamn-tillgången framför guld. Vi rekommenderar att handlare följer DXY noga, eftersom en rörelse mot de senaste topparna vid 104,50 sannolikt skulle utlösa en kraftig rekyl nedåt i XAU/USD. För terminshandlare ger blankning av guld vid uppgångar mot 4 170 dollar, med tajta stop-loss strax över 4 200, en mycket gynnsam risk/avkastningsprofil.
Tekniskt fungerar det 20-dagars glidande medelvärdet (SMA) vid 4 061 dollar som en pivotpunkt, medan daglig RSI på 45 bekräftar att köpmomentumet fortfarande är svagt. Med ett högt Average Directional Index (ADX) på 39, som signalerar en stark underliggande trend trots den pågående konsolideringen, kommer ett utbrott i endera riktningen att bli aggressivt. Vi rekommenderar att invänta en dagsstängning under 4 000 eller över 4 174 dollar innan man tar högbelånade riktningspositioner.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
