Guld förlängde sin veckouppgång, där XAU/USD handlades nära 4 160 dollar och senast noterades till 4 144 dollar efter kommentarer från USA:s president Donald Trump om att intensifiera angreppen mot Iran, inklusive hot mot broar och kraftanläggningar. Rörelsen skapade ny efterfrågan på säkra tillgångar, samtidigt som USA-dollarn gav tillbaka tidigare uppgångar. Prisrörelserna gjorde att paret tryckte på sin intradagshögsta vid 4 165 dollar, med fokus på motstånd vid 4 200, medan närmaste stöd ligger kring 4 100 inför området runt 4 070.
I Storbritannien visade ONS-data att KPI steg 2,6% i årstakt i juni, ned från 2,8% i maj; kärn-KPI låg kvar på 2,6%, över prognosen på 2,5%. På andra håll kom Kanada och Nya Zeeland in över förväntan. I diagrammen ligger XAU/USD över 20-perioders SMA vid 4 060,38, 100-perioders SMA vid 4 074,44 och 200-perioders SMA vid 4 124,41, med RSI på 66; den dagliga bilden är dock fortsatt begränsad under 200-dagars SMA vid 4 496,16 och 100-dagars SMA vid 4 501,34, medan 20-dagars SMA ligger på 4 069,95 och RSI är 51. En djupare rekyl skulle sätta 4 000 i fokus.
Geopolitik i Mellanöstern och utsikter för guld
När geopolitiska spänningar blossar upp i Mellanöstern anser vi att derivathandlare bör positionera sig för fortsatt uppåtrörelse i guld (XAU/USD) under de kommande veckorna. Med ädelmetallen som för närvarande handlas kring 4 144 dollar är det närmaste målet för köpare det psykologiska motståndet vid 4 200. Givet att Hormuzsundet historiskt hanterar ungefär 20% av världens dagliga transit av flytande petroleum, kommer varje potentiell militär störning sannolikt att driva efterfrågan på säkra tillgångar kraftigt uppåt.
Optionsstrategier och riskhantering
För kortsiktiga optionshandlare rekommenderar vi att titta på bull call spreads med lösenpriser som siktar mot 4 200 dollar, med förfall i mitten av augusti. Den tekniska bilden i fyratimmarsdiagrammet stödjer denna positiva bias, då priset fortsatt ligger bekvämt över det täta stödbandet mellan 4 060 och 4 124. Samtidigt behöver vi vara försiktiga eftersom 200-dagars glidande medelvärde i dagsdiagrammet ligger betydligt högre vid 4 496, vilket indikerar att denna studs är en kortsiktig återhämtning inom en större korrigeringsfas.
Även om lättnader i KPI-data i USA och Storbritannien (som nyligen dämpades till 2,6% i juni) minskar risken för aggressiva räntehöjningar, kvarstår energidriven inflation som ett ihållande hot. För att skydda kapital mot plötsliga marknadsomslag rekommenderar vi att lägga tajta sälj-stopp strax under det omedelbara stödet vid 4 100. Om priset faller under trängselzonen kring 4 070 kommer den kortsiktigt positiva tesen att ogiltigförklaras, vilket gör att vi förbereder oss för ett djupare test av den kritiska nivån 4 000.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
