Guldpriset föll till 4 397 dollar när vinsthemtagningar tog fart, samtidigt som Dollarindex stärktes på förväntningar om en hökaktig Fed och marknaderna förblev försiktiga mot bakgrund av nya geopolitiska händelser. Rörelsen följer en tidigare hausseartad impulsiv våg som toppade nära 4 700 dollar, där en A‑B‑C‑korrigering nu pågår. Våg A beskrivs som nära slutförd vid 4 397 dollar, och en konsolideringsfas ramas in som våg B.
Tekniska nivåer i fokus kretsar kring 4 510 dollar som närmaste motstånd, där ett utbrott krävs för att stödja en rekyl upp mot 4 580–4 620. Efter den studsen väntas våg C återuppta nedgången mot 4 330–4 250, och om säljtrycket tilltar kan den kortsiktiga nedgången förlängas till 4 100. Handlare följer också motståndet i Dollarindex vid 99,90 med tanke på dess påverkan på dollarnoterade guldpriser, samtidigt som man noterar att ädelmetaller kan reagera kraftigt på statistik samt finans- och geopolitiska rubriker.
Marknadskorrigering och viktiga motståndsnivåer
Vi ser för närvarande en hälsosam korrigering i guldmarknaden efter att priset toppade nära nivån 4 700 dollar. För derivathandlare bör det omedelbara fokuset de kommande veckorna ligga på motståndsnivån 4 510 dollar. Om vi får ett tydligt utbrott över detta motstånd räknar vi med en kortsiktig våg B-rekyl med målområdet 4 580 till 4 620.
Som stöd för detta har den senaste inflationsstatistiken och Feds positionering hållit USA:s Dollarindex starkt, kring den kritiska motståndsnivån 99,90. Historiskt pressar en stark dollar guldet, vilket är skälet till att den senaste vinsthemtagningen drog ned priset till 4 397. Om dollarn inte lyckas bryta igenom sitt nuvarande motstånd lär den förväntade lättnadsrekylen i guld kunna ta form.
Utsikter för handlare och investerare
Vi manar dock till försiktighet eftersom en återhämtning mot 4 600 bör ses som en tillfällig studs. När toppen i denna korrigerande våg B är på plats väntar vi oss en sekundär nedgångsvåg som riktar in sig på djupare värdezoner mellan 4 330 och 4 250. Derivathandlare bör överväga att återpositionera korta bet på tecken på utmattning vid dessa högre nivåer.
För långsiktiga investerare ser vi den här nedtrenden inte som en omsvängning i marknaden, utan som ett attraktivt värdeköpläge. Geopolitiska spänningar är fortsatt mycket volatila, vilket historiskt ger ett starkt golv för tillgångar som fungerar som säker hamn. Om säljtrycket tilltar och pressar priset till vårt extremscenario på 4 100 väntar vi oss att betydande ”buy-the-dip”-likviditet kommer in i marknaden.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
