Guld (XAU/USD) föll under 4 200 dollar i den tidiga asiatiska handeln och noterade sin lägsta nivå sedan den 5 augusti, i takt med att högre amerikanska räntor fortsatte att dämpa efterfrågan på icke räntebärande guld. USA:s centralbank Federal Reserve höjde sin styrränta i mitten av september 2026, den första höjningen på tre år, och signalerade att ytterligare ett steg kan följa före årets slut. CME Groups FedWatch Tool visar att marknaden prissätter 68 procents sannolikhet för en höjning i oktober, medan andra marknadsprissättningar indikerar omkring 70 procents sannolikhet för ytterligare en höjning på 25 punkter. Geopolitiska händelser gav stöd åt USA-dollarn (USD), då president Donald Trump avvisade ett iranskt förslag om att återöppna Hormuzsundet och sade att fler angrepp mot Iran var möjliga före USA:s mellanårsval, samtidigt som strider mellan huthierna och Jemens regeringsstyrkor höll en riskpremie i oljepriset.
Fokus riktas nu mot tal från FOMC-ledamöter och en rad amerikansk statistik, inklusive PCE-inflationsmåttet och den slutliga BNP-siffran för Q2 på onsdag, inför fredagens jobbrapport Nonfarm Payrolls (NFP). Tekniskt har paret brutit ned under 61,8 procents Fibonacci-retracement av uppgången juni–augusti efter att ha misslyckats nära 100-perioders EMA, med MACD i negativt territorium och RSI runt 38. Stöd nivåer pekas ut vid 4 099 dollar och därefter kring 3 939 dollar, medan motstånd ses vid 4 226, 4 314 och 4 352 dollar, med ytterligare hinder vid 4 403 och 4 513 dollar.
Derivathandelsstrategier för nedsida i guld
Vi rekommenderar att derivat handlare positionerar sig för fortsatt nedsida i guld när priset bryter under den viktiga stödnivån på 4 200 dollar. Historiskt, när guld bryter sin 61,8-procentiga Fibonacci-retracementnivå under hökaktiga penningpolitiska förhållanden, dominerar säljarna momentum. Vi bör inrikta oss på att sikta in korta positioner mot nästa större stödzon vid 4 099 dollar.
Givet den höga sannolikheten för en räntehöjning i oktober—för närvarande prissatt till omkring 68 till 70 procent—erbjuder köp av out-of-the-money säljoptioner på XAU/USD ett sätt att ta position med definierad risk i denna nedåttrend. Denna strategi begränsar risken om plötsliga geopolitiska eskalationer utlöser tillfälliga safe haven-uppgångar i guld. Vi kan rikta in oss på lösenpriser nära 4 100-dollarsnivån för att dra nytta av detta nedåt momentum.
Hantera volatilitet och utnyttja korrelationen mellan guld och dollar
Med viktiga makroindikatorer som USA:s PCE och Nonfarm Payrolls som publiceras denna vecka måste vi förbereda oss på ökad marknadsvolatilitet. Historiskt kan veckor med tung statistik pressa Relative Strength Index (RSI) djupare in i översålt territorium under den nuvarande nivån på 38. Handlare kan använda bear put spreads för att sänka kostnaden för handeln samtidigt som man behåller en negativ bias.
Vi bör också utnyttja den starka negativa korrelationen mellan guld och USA-dollarn, som för närvarande får stöd av stigande oljepriser. Att sälja köpoptioner på guld ovanför motståndsnivån 4 226 dollar gör att vi kan inkassera premie, i förväntan om att en stark dollar begränsar en eventuell rekyl. Detta ligger i linje med det bredare trycket från flerårshöga obligationsräntor som tynger icke räntebärande tillgångar.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
