Fallande råoljepriser ger stöd åt ett fastare Dollarindex, som handlas högre med utrymme att röra sig mot 102. Euron beskrivs som sårbar under 1,1400, med risk mot 1,1300, vilket öppnar för att EURINR kan glida mot 107,50–108,50 om den håller sig under 109. På andra håll flaggas USDJPY som hausse mot 164,50–165, medan EURJPY bedöms kunna fortsätta mot 187/188 över 186; USDCNY kan mjukna mot 6,75 så länge den ligger under 6,7850. Den australiska dollarn närmar sig stöd vid 0,6960, pundet har stöd nära 1,3250 inför en potentiell rörelse mot 1,34, och USDINR har nått 95,85 med fortsatt nedsida mot 95,50/25 om svagheten består.
Räntorna beskrivs som lägre men stabila i USA, där Treasury-räntor kan testa stöd innan en bredare upptrend återupptas, medan Fed-beskedet i morgon står i fokus. Tyska räntor har fallit med begränsat utrymme för ytterligare nedgång; stöd väntas bevara upptrenden, och Indiens 10-åriga GoI-ränta har fallit kraftigt med utrymme för fortsatt nedgång. Börserna är blandade: Dow bedöms ligga i ett 52 000–53 000-intervall ovanför 52 000; DAX behöver ett brott över 25 500 för 26 000, annars 25 000; Nifty siktar på 24 100–24 150; Nikkei pekar mot 60 000 eller lägre; och Shanghai riskerar 3 750–3 700 under 3 900. På råvarusidan väntas Brent och WTI mot 80 respektive 75 dollar, guld mot 4 000–4 200 dollar, silver mot 55–65 dollar med stöd vid 55, koppar över 6,30 mot 6,50, och naturgas ned mot 2,70–2,65 efter att ha brutit sin tidigare tradingrange.
Valuta- och räntehandelsstrategier
Med det amerikanska Dollarindexet på väg mot 102 rekommenderar vi derivathandlare att köpa säljoptioner (puts) på euro, då EURUSD ser ut att falla under 1,1400 mot 1,1300. Denna nedåtdynamik pressas kraftigt av fallande råoljepriser, vilket historiskt tenderar att stärka dollarn. För regional exponering erbjuder en kort position i EURINR-terminer under 109 en affär med hög sannolikhet, med målområdet 107,50–108,50.
Vi bör positionera oss för fortsatt yensvaghet genom att köpa köpoptioner (calls) i USDJPY med mål 164,50 till 165,00, särskilt som Bank of Japans senaste policysignaler inte har förmått stödja valutan. Samtidigt kan vi söka bygga långa positioner i brittiska pundet nära stödnivån 1,3250 via bull call spreads, i förväntan om en rekyl mot 1,3400.
Råvaru- och aktiederivatidéer
Inom energisektorn råder vi att gå kort Brent- och WTI-terminer eller köpa säljoptioner, då avtagande geopolitiska spänningar driver priserna ned mot 80 respektive 75 dollar. Nya globala utbudsdata indikerar ett växande marknadsöverskott, vilket är förenligt med detta tekniska brott nedåt. Dessutom har naturgas brutit sin tidigare konsolideringsfas, vilket gör den lämplig för korta positioner med mål 2,70 till 2,65 dollar.
För aktiederivat ser vi motsatta möjligheter: köp köpoptioner i Nifty med mål 24 150, samtidigt som köp säljoptioner i Nikkei när indexet glider mot 60 000. För Dow Jones, som fortsatt är stabilt mellan 52 000 och 53 000, rekommenderar vi iron condor-strategier för att fånga tidsvärdesförfall (theta).
Ädelmetallerna är för närvarande låsta i snäva intervall, vilket talar för att sälja out-of-the-money strangles i guld mellan 4 000 och 4 200 dollar, och i silver mellan 55 och 65 dollar för att inkassera premie. Koppar visar däremot stark uppåtriktad momentum över 6,30 dollar, vilket gör det lämpligt att initiera långa köpoptioner med mål 6,50 dollar.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
