Euron handlades strax under 1,1500 mot USA-dollarn efter att ha glidit ned under de exponentiella glidande medelvärdena för 50 och 200 dagar, som ligger med sex pips mellanrum strax ovanför 1,1550. Europeiska centralbanken höjde i torsdags sin inlåningsränta till 2,50 procent, och Federal Reserve följde upp med en höjning på 25 punkter till 3,75–4,00 procent efter ett enhälligt beslut, vilket lämnade skillnaden i mittpunkten på 1,375 procentenheter, oförändrad för dagen. Rörelsen följde i stället Feds uppdaterade räntebana: medianprognosen för slutet av 2027 steg till 4,1 procent från 3,6, medan ECB inte gav någon vägledning bortom nästa möte.
Vid den efterföljande presskonferensen kopplade Fedchefen framtida policy till förtroendet för att den underliggande inflationen rör sig mot 2-procentsmålet ”tydligt och i tillräckligt snabb takt”, ett villkor som han sade att den senaste sommarens data inte uppfyllt. Han bekräftade också att han inte lämnade in någon egen prognos, som i juni, vilket innebär att medianen på 4,1 procent speglar synen hos 18 deltagare. I grafen sågs stöd nära 1,1450, med 1,1400 därunder, medan motståndet låg vid EMA-zonen och därefter 1,1600; Stochastic Relative Strength Index låg nära 15, och en daglig stängning över 1,1600 skulle undanröja det bearish upplägget.
Handelsstrategier för eurosvaghet
Vi föreslår att derivathandlare positionerar sig för en starkare USA-dollar de kommande veckorna efter att euron brutit ned under den viktiga stödnivån 1,1500. Detta tekniska sammanbrott följer nyligen fattade policybeslut där Federal Reserves hökaktiga framåtblickande prognoser överskuggade ECB:s tystnad om kommande steg. För att dra nytta av momentum rekommenderar vi kortdaterade säljoptioner (put) på EUR/USD eller korta terminspositioner med sikte på nivåerna 1,1450 och 1,1400.
Den negativa bilden stöds av färska konjunkturindikatorer, såsom Eurostats inflationsrapport som visar att eurozonens konsumentpristillväxt kylts av till 2,2 procent, vilket minskar trycket på ECB att matcha Feds hökaktighet. I kontrast förblir den amerikanska ekonomin motståndskraftig, där ny jobb- och detaljhandelsstatistik stödjer Feds ”högre räntor längre”-linje. Detta fundamentala gap gör Feds nya medianprognos på 4,1 procent för 2027 mycket trovärdig, vilket ger USA-dollarn en tydlig räntefördel på kort sikt.
Riskhantering och tekniska triggers
Även om den dagliga Stochastic RSI ligger djupt i översålt territorium nära 15, vilket antyder en möjlig kortsiktig rekyl, bör eventuella uppgångar mot 1,1550 ses som säljtillfällen. Zonen strax ovanför 1,1550 förstärks kraftigt av de exponentiella glidande medelvärdena för 50 och 200 dagar, som nu väntas fungera som ett tydligt motstånd. Vi råder att stop-loss-köporder placeras strax ovanför 1,1600, eftersom en daglig stängning över denna nivå helt skulle upphäva vår negativa bias.
För optionshandlare föredrar vi att köpa EUR/USD-säljoptioner (put) med lösenkurs 1,1400 och förfall i oktober för att fånga den nedåtriktade rörelsen. Att sälja out-of-the-money-köpoptioner (call) på 1,1600 kan också generera attraktiv premieinkomst så länge valutaparet hålls nere av sina glidande medelvärden. Historiska data visar att när euron bryter ned under sina dubbla glidande medelvärden under en period av penningpolitisk divergens faller den typiskt ytterligare 1 till 2 procent inom tre veckor.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
