EUR/USD steg omkring 0,3% och handlades nära 1,1400 på tisdagen när amerikanska dollarn försvagades. Dollarindex (DXY) gled ned mot 101,30 efter svagare amerikansk konsumentförtroendedata. Conference Boards Consumer Confidence Index föll till 90,8 i juli från en uppreviderad nivå på 92,2 i juni. Delindexet Present Situation sjönk för tredje månaden i rad till 114,9, medan Expectations Index låg kvar på 74,7 och fortsatt under en nivå som förknippas med recessionsoro.
I Tyskland uppgav Bundesbank att ekonomin sannolikt expanderade något under andra kvartalet trots motvind från konflikten i Mellanöstern och höga energipriser. Banken hänvisade till motståndskraftig industriverksamhet, starkare utländsk efterfrågan och stigande export, medan hushållens konsumtion sannolikt förblev åtminstone stabil. Samtidigt varnade den för att tillväxten kan tappa fart under tredje kvartalet när tillfälliga stöd avtar, och att högre energikostnader kan pressa upp inflationen igen. I 4-timmarsdiagrammet låg EUR/USD på 1,1399, med 20-perioders SMA vid 1,1380 som närliggande stöd, medan 100-perioders SMA vid 1,1416 begränsade uppgången. RSI nära 54 indikerade svagt förbättrat momentum. Stödnivåer finns vid 1,1399, 1,1380, 1,1374 och 1,1361, medan motstånd ses vid 1,1399 och 1,1416.
Handelsstrategier för rådande marknadsförhållanden
Med EUR/USD svävande nära pivotnivån 1,1399 rekommenderar vi att derivathandlare använder intervallorienterade optionsstrategier som iron condors. 100-perioders glidande medelvärde (SMA) vid 1,1416 fungerar som ett tydligt tak, medan 20-perioders SMA vid 1,1380 ger ett omedelbart stöd. Historiska marknadsdata visar att lägre sommarvolymer i slutet av juli och augusti typiskt dämpar större utbrott, vilket gör premiestrategier (premium collection) särskilt attraktiva.
Den senaste nedgången i amerikanska Consumer Confidence Index till 90,8 talar för att konsumentoro kan fortsätta att tynga dollarn. För att positionera sig för detta rekommenderar vi köp av korta EUR/USD-köpoptioner (calls) för att fånga eventuella plötsliga uppåtbryt. Historiskt har dollarn haft svårt att behålla styrka mot stora valutor när delindexet för förväntningar ligger kvar på låga nivåer.
Samtidigt bör man förbereda sig för potentiell eurosvaghet när Bundesbank varnar för avtagande tillväxt under tredje kvartalet. Handlare kan överväga att köpa skyddande säljoptioner (puts) på euron för att hedga mot en snabb omsvängning. Höga energikostnader och kvarstående geopolitiska spänningar i Mellanöstern kan snabbt driva upp inflationen igen och belasta ekonomin i euroområdet.
För mer snabbfotade handlare föreslår vi att ställa ut (sälja) veckovisa säljoptioner kring stödnivån 1,1361 för att inkassera premie. Ett RSI på 54 visar neutralt momentum, vilket tydligt gynnar intervallhandel framför stora riktade positioner. Att vara flexibel med tajta stop-loss-nivåer nära motståndslinjen vid 1,1416 blir centralt under de kommande två veckorna.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
