EUR/USD-handelsstrategi: Bevaka nyckelmotstånd för utbrott
EUR/USD steg på torsdagen mot toppen av sitt månadsintervall nära 1,1485, med paret handlat kring 1,1469 efter att ha ökat med cirka 0,85% de senaste tre dagarna. USA-dollarn backade efter att det amerikanska producentprisindexet (PPI) för juni föll mot förväntningarna, vilket förstärkte det deflationära budskapet från gårdagens mjukare konsumentprisindex (CPI). Skiftet i inflationsdata minskade marknadens prissättning för en räntehöjning från Federal Reserve (Fed) på kort sikt, samtidigt som företrädare för Europeiska centralbanken (ECB) fortsatte att argumentera för en stramare penningpolitik, trots att industriproduktionen i juni visade en oväntad nedgång.
Ur ett tekniskt perspektiv ligger fyratimmars Relative Strength Index (14) runt 63 och Moving Average Convergence Divergence (MACD) är fortsatt i positivt territorium. Motstånd är samlat mellan 1,1485 och 38,2% Fibonacci-retracement-området nära 1,1500, där ett brott uppåt öppnar för topparna den 16 och 17 juni runt 1,1620. Stöd syns vid botten den 14 juli på 1,1378, därefter årslägsta på 1,1324, följt av botten från slutet av maj 2025 på 1,1210.
Optimistisk utbrottsmöjlighet i en miljö av policydifferens
Vi rekommenderar att derivathandlare noggrant bevakar nivån 1,1485 i EUR/USD för ett potentiellt positivt utbrott under de kommande veckorna. Om paret lyckas bryta igenom motståndszonen vid 1,1500 bör vi positionera för en uppgång mot 1,1620 via långa köpoptioner (call). Denna positiva bias stöds av starkt momentum, där fyratimmars-RSI för närvarande ligger kring en sund nivå på 63.
Vår positiva syn får stöd av den senaste amerikanska inflationsstatistiken, där producentprisindex oväntat föll samtidigt som konsumentpriserna kylts av. Historiskt har, när både grossist- och konsumentinflationen i USA svalnat snabbare än väntat, dollarindex (DXY) fallit med i snitt 1,5% under den efterföljande månaden när förväntningarna om räntehöjningar dämpas. Denna avkylning har tvingat investerare att skruva ned förväntningarna på framtida räntehöjningar från Fed, vilket försvagat dollarn.
På andra sidan Atlanten håller hökaktiga kommentarer från ECB-tjänstemän euron motståndskraftig trots svag industriproduktionsdata. Inflationen i euroområdet har historiskt varit trögrörlig under sådana ekonomiska faser, vilket ger ECB större skäl att driva på för högre räntor. Denna policydifferens mellan Fed och ECB gör köpoptioner i EUR/USD till ett attraktivt case.
Nedsiderisker: Taktiskt skydd under stöd
Om paret däremot misslyckas med att bryta över taket vid 1,1500 bör vi förbereda oss på att köpa kortfristiga säljoptioner (put) med sikte på stödet vid 1,1378. En fortsatt nedgång kan blottlägga årslägsta på 1,1324, eller till och med botten från slutet av maj 2025 på 1,1210. Eftersom nuvarande momentumindikatorer fortsatt är positiva bör vi hålla eventuellt nedsideskydd stramt och i första hand fokusera på utbrottspotentialen.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
