EUR/USD var i stort sett oförändrad i nordamerikansk handel efter en nattlig uppgång till en veckohögsta i mitten av 1,16-området, i takt med att förväntningarna om en stramare penningpolitik från Europeiska centralbanken stärktes som svar på stigande oljepriser och ECB:s känslighet för energiprisrisker. Marknaden prissätter fullt ut en räntehöjning på 25 punkter vid torsdagens möte och, separat, ytterligare 25 punkter i december, med uppdaterade prognoser som väntas i samband med beslutet.
Dataflödet var tunt och kretsade kring fransk industriproduktion, som oväntat föll i juli, medan det saknas förstklassiga statistiksläpp före nästa veckas ZEW-sentimentsiffror. På den tekniska sidan ligger 200-dagars glidande medelvärde vid 1,1634, och momentumindikatorer visar RSI i övre 50-talet och stigande. Motståndet beskrivs som begränsat fram till 1,1680/1,1700, medan stöd väntas under 1,1580.
Fundamentala drivkrafter talar för eurostyrka
Vi räknar med att euron tar mark mot USA-dollarn under de kommande veckorna när stigande energipriser pressar Europeiska centralbanken mot en mer hökaktig hållning. Nylig marknadsdata visar att globala oljepriser klättrar tillbaka mot 85 dollar per fat, vilket historiskt ökar inflationsriskerna i euroområdet och tvingar ECB att agera. Derivathandlare bör förbereda sig för detta uppåtmomentum genom att positionera sig för en starkare euro inför nästa centralbanksmöte.
Tekniska nivåer och optionsstrategier
Vi ser begränsat tekniskt motstånd för EUR/USD förrän paret når området 1,1680 till 1,1700, medan ett robust stöd är etablerat strax under 1,1580. Med det dagliga Relative Strength Index som stiger upp i övre 50-talet talar det tekniska momentumet tydligt till köparnas fördel. Vi rekommenderar att använda hausseinriktade optionsstrategier, såsom att köpa köpoptioner (calls), för att dra nytta av ett potentiellt utbrott.
Med implicita volatiliteten i EUR/USD som för närvarande handlas på relativt låga 6,2% är premiekostnaderna mycket attraktiva för optionsköpare. Att gå in i en bull call spread med mål mot nivån 1,1700 gör att vi kan fånga uppsidan samtidigt som risken hålls strikt begränsad. Denna ansats skyddar kapitalet mot plötslig marknadsvolatilitet samtidigt som den drar nytta av ECB:s mer hökaktiga policyskifte.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
