EUR/USD: handelsutsikter och range-analys
Med EUR/USD-paret svävande nära 1,1537 anser vi att derivathandlare bör förbereda sig för kortsiktig handel i ett sidledes intervall innan en större nedgång tar vid. Vi rekommenderar att noga bevaka den omedelbara konsolideringszonen mellan 1,1511 och 1,1545 under de kommande dagarna. Ett utbrott åt endera håll kommer att ange vår handelsriktning för resten av månaden.
Om växelkursen bryter över nivån 1,1546 bör vi sikta på en kort korrigerande uppgång mot 1,1570. Derivatköpare kan använda korta köpoptioner (call) för att fånga denna snabba uppsida. Vi räknar dock med kraftigt motstånd vid denna högre nivå, vilket gör den till en lämplig punkt att etablera korta positioner.
Vår huvudbild är fortsatt negativ, med förväntningar om en nedgång till 1,1492 och potentiellt en förlängning ned mot 1,1400 under de kommande veckorna. Handlare kan positionera sig för detta genom att köpa säljoptioner (put) eller sälja terminer nära toppen av det nuvarande intervallet. Tekniska indikatorer som H4-MACD pekar redan nedåt, vilket bekräftar att säljarna håller på att få övertaget.
Inflationsdata, Fed-förväntningar och riskhantering
Denna negativa syn får stöd av avtagande inflationstryck, där de amerikanska producentpriserna för juli kom in oförändrade på 0,0% månad över månad. Dessutom har de globala energimarknaderna stabiliserats, med Brent-oljan kring 75–80 dollar när leveransoron i Mellanöstern börjar avta. Dessa faktorer har pressat ned sannolikheten för en räntehöjning från Federal Reserve i september till endast 35%.
Trots den svalare inflationen måste vi vara vaksamma på plötsliga geopolitiska skiften, särskilt kring Hormuzsundet, som hanterar över 20% av världens petroleumvätskor. För att skydda kapitalet mot oväntade prisryck rekommenderar vi tajta stop-loss strax ovanför 1,1570. Små positionsstorlekar hjälper oss att hantera eventuella hastiga marknadssvängningar när ny statistik publiceras.
EUR/USD stod i 1,1537 på fredagen när handlare vägde mjukare amerikanska inflationssignaler som har sänkt förväntningarna på ett Fed-drag i september. Amerikanska producentpriser var oförändrade i juli, och tillsammans med en måttlig KPI-rapport pekar detta på inflationstryck som inte accelererar. Marknaden prissätter därmed en 35-procentig sannolikhet för en Fed-höjning på 25 punkter i september, ned från 55% för en vecka sedan. Separata mätningar indikerar att den tidiga inflationsimpulsen från Mellanösternkonflikten och de höga energipriserna kan vara på väg att ebba ut, även om osäkerheten kring en möjlig överenskommelse och ett återöppnande av Hormuzsundet kvarstår som en risk för utsikterna.
På H4-diagrammet är paret instängt i en konsolideringsrange på 1,1511–1,1545, där området kring 1,1546 är nära att vara färdigbildat. Ett brott uppåt skulle peka mot 1,1570, följt av en rekyl ned till 1,1492; ett brott nedåt siktar mot 1,1492, med möjlig förlängning till 1,1400. MACD visar signallinjen under noll och fallande. På H1 nådde priset 1,1543 och konsoliderar under denna nivå; den skisserade vägen är ned till 1,1492, upp till 1,1536, därefter lägre till 1,1400 och möjligen 1,1330, med Stochastic under 80 och trendande mot 20.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
