EUR/JPY tickade upp i den asiatiska handeln på måndagen och handlades kring 186,50 efter mindre nedgångar dagen innan. Korset är fortsatt lutat uppåt så länge det håller sig över de exponentiella glidande medelvärdena (EMA) för nio respektive 50 perioder, där det kortare EMA ligger över det längre. Momentumindikatorerna pekar också uppåt, då 14-dagars Relative Strength Index (RSI) ligger nära 60, vilket signalerar stabila förhållanden utan att indikera överköpt läge.
Diagrammönstren ger dock en motstridig bild. EUR/JPY stiger inom en stigande kil (rising wedge), en formation som kan föregå en bearish vändning. Motstånd ses vid kilens övre gräns runt 186,90; därefter hamnar nästa fokus på rekordnivån 187,95 som sattes den 17 april. Stöd inleds vid 9-dagars EMA på 186,04 och därefter vid 50-dagars EMA på 185,31, som sammanfaller med kilens nedre gräns; ett nedbrott skulle föra 181,87, femmånaderslägsta från den 16 mars, i blickfånget tillsammans med sjumånaderslägsta 180,81.
Kortsiktigt positivt momentum och handelsmöjligheter
Vi följer för närvarande ett kortsiktigt positivt momentum för EUR/JPY när det handlas kring 186,50 och håller sig tryggt över både 9-periods och 50-periods EMA. Samtidigt anser vi att derivathandlare bör agera med försiktighet de kommande veckorna eftersom paret rör sig inom en stigande kilformation i dagsdiagrammet. Denna tekniska uppställning innebär historiskt en hög risk för en snabb bearish vändning, vilket kan överraska överbelånade köpare.
För den som vill handla den kortsiktiga uppgången rekommenderar vi att bevaka kilens övre gräns nära 186,90. Om paret bryter över detta motstånd kan det snabbt testa rekordnivån 187,95. Derivathandlare kan använda kortlöpta köpoptioner (calls) för att fånga ett potentiellt utbrott, samtidigt som kapitalrisken begränsas strikt.
Förberedelser för en möjlig bearish vändning
Samtidigt ser vi övertygande skäl att förbereda sig för ett bearish nedbrott, särskilt när räntespreadar mellan centralbanker börjar skifta. Historiskt, när EUR/JPY bryter ned under stigande kilformationer, blir nedgångarna snabba och utlöser ofta fall på 3–5 procent, i linje med tidigare marknadsrörelser i samband med japanska yeninterventioner. Om priset glider under 50-dagars EMA vid 185,31 rekommenderar vi att köpa säljoptioner (puts) med mål mot femmånaderslägsta 181,87.
Med 14-dagars RSI kring 60 är momentum stabilt men ännu inte överköpt, vilket innebär att marknaden kan konsolidera inom kilen en tid till. Vi föreslår att tajta stop-loss placeras strax under 9-dagars EMA vid 186,04 för eventuella aktiva långa positioner. Denna balanserade strategi gör att vi kan dra nytta av kortsiktiga uppgångar samtidigt som vi står fullt förberedda för en större trendvändning.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
