Vågstruktur och kortsiktig outlook
QQQ har därefter rört sig upp i våg ((3)), men ett brott över 637,01 dollar behövs fortfarande för att utesluta en dubbel rekyl (att korrigeringen fortsätter i ytterligare ett steg). Från 555,55 dollar nådde våg ((i)) 564,45 dollar, våg ((ii)) föll till 557,86 dollar och våg ((iii)) steg till 587,74 dollar. Våg ((iv)) drog tillbaka till 582,33 dollar. Ytterligare en uppgång väntas för att forma våg ((v)) och avsluta våg 1 på en högre nivå i vågstrukturen (”större grad”, alltså större trendnivå). Efter det väntas våg 2 ta tillbaka en del av uppgången från botten den 31 mars (en normal rekyl innan trenden fortsätter). På kort sikt, så länge 555,47 dollar håller, kan nedställ hitta stöd efter tre eller sju svängar (antal tydliga delrörelser i priset). Vi ser hur marknaden återhämtar sig från rekylbotten på 555,55 dollar som sattes tidigare i år. I efterhand toppade Nasdaq-100-ETF:en den 29 oktober 2025, och den efterföljande nedgången ser ut att ha byggt en stabil bas inför nästa större uppgång. Det talar för att huvudtrenden har vänt upp igen. Senare makrodata stödjer en positiv syn, vilket gör argumentet för en ny uppgångsvåg starkare. Konsumentprisindex (CPI, inflationsmått för priser till konsument) för mars 2026 visade att inflationen bromsade till 2,8% i årstakt, något under förväntningarna, och ökade förhoppningarna om att Federal Reserve (USA:s centralbank) kan bli mer ”duvaktig” senare i år, alltså mindre benägen att hålla räntan hög. Vi har också sett CBOE Volatility Index (VIX, ett index som speglar förväntad börsvolatilitet och ofta tolkas som ett ”rädsloindex”) falla under 15, vilket tyder på lägre oro bland investerare och gör optionspremier (priset man betalar för en option) relativt billigare.Optionspositionering och viktiga nivåer
För handlare i derivat (finansiella kontrakt vars värde bygger på en underliggande tillgång, som optioner) innebär läget att rekyler kan användas som köplägen för köpoptioner (call, ger rätten att köpa till ett visst pris) eller bull call spreads (en optionsstrategi där man köper en call och säljer en annan call på högre lösenpris för att sänka kostnaden). Den väntade mindre rekylen, våg 2, bör ses som en möjlighet att ta lång position (position som tjänar på uppgång) till bättre nivåer innan nästa större uppgångsben börjar. Mönstret liknar första halvåret 2023, då grunda dippar köptes aggressivt i början av en ny uppgångsfas. Den kritiska nivån är pivoten vid 555,47 dollar, som markerar den senaste viktiga botten. Att sälja out-of-the-money put credit spreads (strategi där man säljer en put och köper en put längre ned; man får in premie om kursen håller sig över nivån) med lösenpriser under denna nivå kan vara ett sätt att ta in premie, baserat på antagandet att stödet håller. Så länge denna ”golvnivå” är intakt är den enklaste vägen uppåt. Viktigt motstånd är fortfarande oktober 2025-toppen på 637,01 dollar; ett tydligt utbrott över denna nivå behövs för att bekräfta upptrenden. Handlare kan använda upplägg som debit spreads (man betalar en nettokostnad för en optionskombination) som tjänar på en rörelse mot och över denna nivå de kommande veckorna. Den låga implicita volatiliteten (marknadens inprisade förväntan om framtida svängningar) gör sådana riktade spreadar mer attraktiva än i ett läge med hög volatilitet.
Börja handla nu – Klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto
