Tekniska handelsnivåer stod fortsatt i centrum för dollarn, guld och koppar, där dagsstängningar kring tydligt definierade zoner väntas sätta riktningen för nästa vecka. I dollarn (DX.F) avslutade torsdagen under 100-nivån och marknaden rörde sig tillbaka under 50 procents Fibonacci-rekyl samt den nedre gränsen i en fallande kanal, vilket gav en ny lokal botten. Fokus ligger på om den senaste sessionen kan stänga tillbaka ovanför dessa två markörer – vilket skulle ogiltigförklara ett framväxande bearish engulfing-mönster – eller om en fortsättning nedåt innebär ett test av det hausseartade gapet från början av juni vid 99,18–99,26 och därefter 61,8 procents Fibonacci-rekyl nära 99,00.
Guld (GC.F) studsade efter att inte ha lyckats ta sig över toppen i sin fallande kanal, återtog kanalen och nådde ett uppsidemål härlett från ett omvänt head & shoulders-mönster. Den närmaste tekniska markören är det baisseartade gapet vid 4375–4381, där en veckostängning över 4381 håller möjligheten öppen för 4500–4525, medan en vändning tillbaka under kanalen skulle underminera utbrottet. Koppar (HG.F) förlängde en korrigering efter en all time high, när marknaden inte lyckades hålla sig över 669 och stängde vid 670, vilket ogiltigförklarade ett brott över tidigare toppar och en stigande kanal; fokus skiftar mot 656, därefter hausseartade gap vid 651–655 och 647–650.
Viktiga tekniska nivåer och marknadens beslutspunkter
Vi behöver bortse från det dagliga bruset på marknaderna just nu och strikt fokusera på de viktigaste tekniska stöd- och motståndsnivåerna. Över flera tillgångsslag styr dessa exakta zoner prisrörelserna och skapar tydliga beslutspunkter för de kommande veckorna. Vi måste ha tålamod och invänta att dessa nyckelgränser bekräftar riktningen innan nytt kapital sätts i arbete.
Fundamenta och kortsiktiga drivkrafter för dollar, guld och koppar
Vi följer dollarindex nära när det glider under den psykologiska 100-nivån. Svagheten kommer samtidigt som avtagande global inflation och en svalare arbetsmarknad spär på förväntningarna om fortsatta räntesänkningar. Om säljarna behåller kontrollen under 50 procents Fibonacci-rekyl bör vi förbereda oss på att dollarn testar stödzonet/gapet mellan 99,18 och 99,26, eller till och med faller ned mot 99,00.
Samtidigt visar guldet anmärkningsvärd styrka och har nått vårt uppsidemål nära 4381. Den kraftiga uppgången får stöd av fundamenta, då globala centralbanker köpte rekordstora mängder guld under årets första halvår för att diversifiera sina reserver. Om vi kan få en veckostängning över 4381 är den tekniska vägen fortsatt öppen för att guldet ska kunna utmana intervallet 4500–4525.
För koppar såg vi att köparna inte lyckades upprätthålla utbrottet över 669, vilket ledde till en teknisk rekyl. Nedgången sker trots långsiktiga utbudsunderskott, där branschorganisationer prognostiserar ett betydande underskott i produktionen av raffinerad koppar i år. Vi bör bevaka ett test av 656-nivån, och om den inte håller väntas nästa mer robusta stöd komma in kring zonen 647–655.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
