Marknaderna förlängde de senaste tekniska mönstren, där rekyluppgångar har kört fast vid etablerade motstånd. Terminen på US Dollar Index (DX.F) har rört sig upp över den röda fallande kanalen, med dagsindikatorer som blinkar nya köpsignaler och en uppåtriktad projektion på minst 101,57. Om uppgången håller i sig ligger nästa områden i sikte vid 102,00–102,10 och därefter 102,41–102,50, samtidigt som fokus ligger på om utbrottet består.

Platina (PL.F) studsade tillräckligt för att stänga ett negativt gap vid 1629,50–1642,50, men misslyckades med att nå det högre gapet eller triangelns övre begränsning. En efterföljande rekyl skapade ytterligare ett negativt gap vid 1643–1653, vilket förstärker motståndet i zonen 1650–1675, och priset har glidit tillbaka under triangelns nedre begränsning. Blickarna riktas mot stöd nära 1553 i den orange konsolideringen; ett brott skulle peka mot 1540 som ett measured-move-mål och därefter den senaste swingbotten. Palladium (PA.F) fyllde ett tidigare negativt gap och testade åter motståndet vid 1324–1363 nära taket i den röda fallande kanalen, innan ett nytt negativt gap vid 1293–1309 bildades och priset föll under den gröna stigande kanalen; en dagsstängning under den nivån tar 1250 inom räckhåll, med 1180 som nästa nivå vid en bredare negativ fortsättning.

Motstånd i marknaden och positionering bland handlare

Vi ser marknaderna utvecklas precis som väntat, där kortsiktiga köparrekyler stannar av vid stora motståndsnivåer. Med de senaste globala centralbankjusteringarna som håller marknaden på helspänn rekommenderar vi derivathandlare att ligga defensivt tills dessa motstånd tydligt bryts. Historiskt, när viktiga index testar sådana tekniska tak under perioder av makroekonomisk osäkerhet, återtar säljarna ofta kontrollen.

För US Dollar Index har köparna lyckats bryta upp över den röda fallande kanalen, vilket gör vårt nästa mål vid 101,57 högst relevant de närmaste dagarna. Ny ekonomisk statistik från juli visar att dollarn håller sig stark trots skiftande ränteförväntningar, understödd av stabila mått på hushållens konsumtion. Om det uppåtriktade momentumet fortsätter bör vi förbereda oss på att dollarn utmanar nästa motståndszoner vid 102,00–102,10 och potentiellt 102,41–102,50.

Vi rekommenderar att handlare bevakar en tydlig fortsättning upp över den brutna kanalen för att bekräfta långa positioner. Men om utbrottet inte håller måste vi snabbt överge den positiva bilden och förbereda oss på en vändning. Historien visar att falska utbrott nära 101-nivån ofta leder till snabba nedställ tillbaka in i tidigare konsolideringsintervall.

Signaler och strategi för ädelmetaller

Inom ädelmetaller lyckades platinaköparna inte bryta igenom den starka motståndszonen 1650–1675, vilket pressade priserna tillbaka under triangelgränsen. Även om World Platinum Investment Council prognostiserar ett fortsatt utbudsunderskott på flera hundra tusen uns i år är de kortsiktiga tekniska mönstren fortsatt negativa. Vi bevakar nu det kritiska stödet vid 1553 för att avgöra nästa större rörelse.

Om stödet vid 1553 inte håller de kommande sessionerna öppnas dörren för en nedgång mot 1540 och möjligen de senaste swingbottnarna. Handlare bör överväga korta positioner vid en bekräftad dagsstängning under 1553 för att dra nytta av det negativa momentumet. Om köparna däremot lyckas försvara 1553 räknar vi med att den nuvarande konsolideringsfasen fortsätter.

Palladium har också haft det kämpigt och misslyckades med att ta sig igenom den viktiga motståndszonen mellan 1324 och 1363 innan priset föll tillbaka under den gröna stigande kanalen. Nedgången förstärks av en bredare inbromsning i efterfrågan kopplad till fordonsproduktion, vilket historiskt brukar begränsa palladiums återhämtningsförsök eftersom metallen används i stor utsträckning i katalysatorer. Om dagens handel stänger under detta kanalstöd hamnar nivån 1250 snabbt i fokus igen.

Vi föreslår att man inväntar en bekräftad dagsstängning under kanalen innan man tar mer aggressiva korta positioner. Ett tydligt brott här ökar sannolikheten för en djupare nedgång mot 1250, med potential att förlängas mot 1180 under de kommande veckorna. Tills vidare behöver vi ha tålamod, respektera dessa tydligt definierade tekniska gränser och låta bekräftelse styra handelsbesluten.

Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.