USA-dollarindex (DXY) förlängde sin uppgång för sjätte sessionen i rad och handlades nära 100,30 under asiatisk handel på torsdagen inför USA:s statistik över nya arbetslöshetsansökningar (Initial Jobless Claims). Dollarn fick stöd efter att Federal Reserve höjde styrräntan (federal funds rate) med 25 punkter till ett målintervall på 3,75–4,00 procent, ett besked i linje med förväntningarna och den första höjningen på tre år. Penningmarknaden prissätter sannolikheten för ytterligare en höjning till cirka 49,8 procent vid oktobermötet, enligt CME FedWatch.
Hökaktiga policysignaler bekräftades även av kvantitativa indikatorer: FXS Speechtracker-score landade på 7,4/10 jämfört med ett historiskt snitt på 7/10, medan FXS Fed Sentiment Index steg med 26,07 punkter till 151,79, klart över den neutrala nivån 100. Tekniskt höll sig DXY över 50- och nio dagars EMA, med 14-dagars RSI på 63,58. Stödnivåer angavs vid 50-dagars EMA på 99,69 och nio-dagars EMA på 99,64, medan 100,00 beskrevs som ett mellanliggande golv. Separat visar data från 2022 att dollarn stod för över 88 procent av den globala valutahandeln, med ett dagligt snitt på 6,6 biljoner dollar, och Feds inflationsmål är 2 procent.
Starkt positivt momentum och väntad dollarstyrka
Vi ser ett starkt positivt momentum för USA-dollarindex (DXY), som håller sig kring 100,30, drivet av Federal Reserves senaste räntehöjning på 25 punkter till intervallet 3,75–4,00 procent. Med centralbanken som signalerar ytterligare åtstramning framöver bör derivathandlare förbereda sig på fortsatt dollarstyrka de kommande veckorna. Historiskt tenderar de första höjningarna i en ny åtstramningscykel att utlösa uppgångar som varar i flera veckor, där DXY i genomsnitt stiger 3 till 5 procent under månaden efter beskedet.
Handelsstrategier och viktiga tekniska nivåer
Vi rekommenderar att handlare fokuserar på att köpa köpoptioner (calls) på USD mot lågavkastande, risksensitiva valutor som euron eller australiendollarn. Givet att penningmarknaden prissätter en 49,8-procentig sannolikhet för ytterligare en räntehöjning i oktober väntas volatiliteten öka när vi närmar oss nästa policymöte. Långa bull call-spread-positioner på DXY kan ge en attraktiv risk–avkastningsprofil för att dra nytta av uppåtmomentet utan att betala för mycket i premie.
Vi måste bevaka viktiga stödnivåer noggrant, i synnerhet 50-dagars EMA vid 99,69 och nio-dagars EMA vid 99,64, som för närvarande fungerar som ett starkt golv för indexet. Eftersom 14-dagars RSI ligger nära 63,58 finns en mindre risk för tillfällig köparutmattning, vilket gör kortsiktiga säljoptioner (puts) relevanta endast som tillfälliga säkringar. För långa positioner föreslår vi att stop-loss läggs strax under den psykologiska nivån 100,00 för att skydda kapital mot plötsliga korrigerande nedgångar.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
