USA-dollarn försvagades på tisdagen, där US Dollar Index (DXY) föll tillbaka under 102,00 efter att styrkan i början av veckan ebbat ut; minskad finansiell oro i Frankrike bidrog till ett bredare riskvänligt tonläge. Under onsdagen flyttas fokus till MBA:s bolåneansökningar, New York Fed:s konsumenters inflationsförväntningar och protokollet från FOMC-mötet, tillsammans med kommentarer från Fed-ledamoten Logan. Guld steg svagt i en konsoliderande handel men höll sig under 4 200 dollar per troy ounce, stöttat av en mjukare dollar och lägre amerikanska statsobligationsräntor.
På FX-marknaden studsade EUR/USD till veckohögsta kring 1,1280 när Tysklands industriproduktion och tal från ECB:s Cipollone och Vujčic närmar sig. GBP/USD avancerade mot 1,3300 inför BBA:s bolåneränta och Lloyds husprisindex. USD/JPY steg över 158,00, med fokus på Reuters Tankan-index, genomsnittliga kontanta löner samt preliminära sammanfallande och ledande konjunkturindikatorer. AUD/USD förlängde uppgången för tredje dagen i rad, strax under 0,7000, inför definitiva bygglov, privata bostadsgodkännanden och Ai Groups inköpschefsindex för industrin, medan WTI-oljan för frontmånaden föll för tredje sessionen, bröt under 87,00 dollar per fat när oron för utbudsavbrott i Mellanöstern lättade.
Derivatstrategier och viktiga valutamöjligheter
Att US Dollar Index (DXY) glider under 102,00 öppnar för taktiska korta möjligheter för derivathandlare de kommande veckorna. Vi föreslår att hålla noga uppsikt över det kommande FOMC-protokollet och inflationsförväntningarna, eftersom varje duvaktig signal kan accelerera den här negativa USD-momentumen. Historiskt, när DXY bryter viktiga stödnivåer, utlöser det ofta automatiserad försäljning som kan fångas med säljoptioner (puts).
Med EUR/USD på återhämtning mot 1,1280 i takt med att de finanspolitiska farhågorna i Frankrike avtar, bör vi överväga att köpa köpoptioner (calls) vid mindre rekyler. Den närmaste motståndslösa vägen pekar uppåt, särskilt om kommande tysk industristatistik visar tecken på stabilisering. Vi rekommenderar att lägga skyddande stopp strax under stödzonen 1,1200 för att hantera risken vid plötsligt hökaktiga uttalanden från centralbanksföreträdare.
Angreppssätt för GBP, JPY, AUD och råvaror
Det brittiska pundets starka rörelse mot 1,3300 innebär ytterligare en utbrottshandel som kan utnyttjas via hausseartade vertikala spreadar. Om brittisk bostads- och bolånestatistik fortsätter att vara stark räknar vi med att GBP/USD relativt enkelt kan sikta mot 1,3450. Genom optionsstrategier med begränsad risk kan vi delta i momentet utan att exponera oss för gap över natten.
Samtidigt har USD/JPY pressat sig tillbaka över 158,00, vilket visar en avvikelse från den svagare dollarn och motiverar en försiktig ansats. Vi behöver bevaka Japans genomsnittliga kontanta löner och ledande indikatorer för att bedöma om Bank of Japan kan känna sig pressad att agera. Eftersom den hausseartade övertygelsen förefaller svag föredrar vi intervallstrategier som iron condors för att tjäna på en möjlig konsolidering.
Slutligen testar den australiska dollarn den kritiska milstolpen 0,7000, stöttad av att guldet håller sig stabilt nära den högtflygande nivån 4 200 dollar. Samtidigt antyder West Texas Intermediate, som faller under 87,00 dollar på grund av minskade geopolitiska spänningar, att vi bör säkra våra råvarukopplade positioner. Vi föredrar att köpa AUD/USD-calls samtidigt som vi använder baisseartade put-spreadar på oljeterminer för att balansera risken.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
