Bitcoin steg tillbaka över 80 000-dollarstrecket på torsdagen och handlades till 80 861 dollar, i takt med att bredare kryptopriser reagerade på en starkare amerikansk tjänstesektor. Guld steg också för andra dagen i rad och omsattes nära 4 500 dollar, upp mer än 2% under sessionen, när priset pressade mot motståndet kring 4 540,47 dollar. I USA steg ISM:s tjänste-PMI till 55,4 i augusti från 54,1 i juli och slog konsensus på 54,3, medan indexet för betalda priser (Prices Paid) klättrade till 72,6 från 70,3 och sysselsättningsindexet tickade upp till 47,8 från 47,4. Nya order stärktes också och steg till 60,9 från 57,2.
Tekniska indikatorer visar att BTC håller sig över sitt 50-dagars EMA vid 70 713 dollar, 100-dagars EMA nära 69 463 dollar och 200-dagars EMA vid 72 492 dollar, även om RSI ligger på 72,35 och MACD har glidit tillbaka mot nolllinjen. För guld ligger spot fortsatt över EMA-nivåer samlade mellan cirka 4 318 och 4 366 dollar, med RSI på 56 och en fortsatt negativ MACD som tappar nedåtmomentum. Stöd återfinns vid 4 366, 4 344 och 4 318 dollar, med marknaden fokuserad på om 4 540,47 dollar ger vika.
Inflationsrisker och volatilitet i krypto och metaller
När USA:s ISM tjänste-PMI stiger till 55,4 och inflationssignalerna tilltar ser vi en tydlig skjuts i både krypto och ädelmetaller. Samtidigt antyder uppgången i Prices Paid-index till 72,6 att trög inflation kan tvinga Federal Reserve att hålla räntorna restriktiva längre. För derivathandlare innebär denna makroekonomiska motståndskraft att vi måste förbereda oss på ökad volatilitet när marknaden omprissätter ränteförväntningarna de kommande veckorna.
Handelsstrategier med överköpta signaler och nyckelmotstånd
Bitcoins uppgång över 80 000 dollar är imponerande, men när det dagliga Relative Strength Index (RSI) sträcker sig till överköpta 72,35 föreslår vi att man iakttar extrem försiktighet med högt belånade långpositioner. I stället bör derivathandlare överväga att använda skyddande säljoptioner (protective puts) för att hedga mot en möjlig rekyl ned mot 50-dagars EMA nära 70 713 dollar. Historiskt, när kryptomarknadens funding rates skjuter i höjden samtidigt som RSI-nivåerna är överköpta, är kortsiktiga korrigeringar på 10% till 15% mycket sannolika innan den bredare upptrenden återupptas.
Guldets lyft till 4 500 dollar tar priset mycket nära det fallande trendlinjemotståndet vid 4 540 dollar, vilket gör detta till en kritisk punkt för handlare i terminer och optioner. Vi rekommenderar att invänta ett tydligt, volymstarkt utbrott över 4 540 dollar innan man positionerar sig med aggressiva köpoptioner med sikte på 4 600 dollar. Om ädelmetallen inte lyckas passera detta motstånd kan kortsiktiga säljoptioner eller korta terminspositioner ge snabba vinster när priset glider tillbaka mot stödzonen vid 4 366 dollar.
Den bredare konjunkturbilden visar en motståndskraftig amerikansk ekonomi, vilket historiskt stärker USA-dollarn och i förlängningen kan sätta ett tak för uppgången i icke räntebärande tillgångar. Vi bedömer att de kommande veckorna kan gynna handlare som använder marknadsneutrala strategier, såsom långa straddles, för att dra nytta av kraftiga rörelser utan att ta ställning i riktning. Att hålla hävstången på en konservativ nivå blir avgörande när vi navigerar i dessa heta inflationsutfall och fortsatt geopolitiska spänningar.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
