Baker Hughes rapporterade att antalet aktiva oljeriggar i USA uppgick till 449, upp från 447 i föregående mätning. Förändringen innebär en nettoökning med två aktiva oljeriggar under perioden.
Trender i oljeriggaktiviteten och marknadskonsekvenser
Vi såg nyss att antalet aktiva oljeriggar i USA tickade upp marginellt till 449 från 447 förra veckan. Även om denna lilla ökning med två riggar innebär en kort paus i avmattningen av borraktiviteten, tyder den på att den inhemska produktionen håller sig stabil snarare än accelererar. För derivathandlare betyder det att vi kan räkna med en kortsiktig priskonsolidering i WTI-terminer när marknaden smälter denna neutrala veckodata.
Som jämförelse är nivån 449 betydligt lägre än de 480 riggar som var aktiva i slutet av 2024 och snittet på över 500 under 2023. Den långsiktigt nedåtgående trenden i borraktiviteten understryker att amerikanska producenter håller fast vid kapitaldisciplin i stället för att aggressivt öka produktionen. Vi bedömer att denna bredare utbudsbegränsning fortsätter att ge ett starkt golv för oljepriserna, vilket gör långsiktiga kortpositioner riskfyllda.
Handelsstrategier i en marknad med begränsat utbud
Vi rekommenderar att handlare fokuserar på att köpa köpoptioner som ligger något out-of-the-money eller använda bull call-spreadar för att dra nytta av potentiella prisryck uppåt de kommande veckorna. Eftersom geopolitiska risker fortsatt är förhöjda och antalet inhemska riggar är historiskt lågt kan en plötslig utbudsstörning snabbt pressa WTI-priserna högre. Att implementera dessa strategier med definierad risk nu gör att vi kan fånga uppsidan samtidigt som vi skyddar oss mot plötsliga marknadssvängningar.
Dessutom ligger implicita volatiliteten i energioptioner för närvarande på nivåer som gör det mer attraktivt att köpa optionspremie än att sälja den. Vi bör noga följa de kommande lagerrapporterna från den amerikanska regeringen nästa vecka för att se om de fysiska lagernivåerna sjunker. Om lagren fortsätter att minska i kombination med dessa måttliga riggtal väntar vi oss ett tydligt hausseartat utbrott i oktobers kontrakt.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
