Den australiska dollarn steg mot USA-dollarn på måndagen, där AUD/USD var upp mer än 0,35% och åter över 0,7000 efter att kommentarer från Irans utrikesminister väckt förhoppningar om nedtrappning och bidragit till att pressa ned oljepriset från enmånadershögsta. USA fortsatte sina attacker mot Iran för nionde dagen i rad efter att amerikanska soldater dödats i helgens attacker som tillskrivits Iran, men riskaptiten på valutamarknaden förbättrades när medlingsinsatser för att återuppta samtal nämndes. USA-dollarn förblev under press efter att KPI för juni och efterföljande PPI-data pekade på snabbare än väntad desinflation, vilket dämpade förväntningarna om en räntehöjning från Federal Reserve i juli.
I Australien pausade Reserve Bank of Australia i juni efter tre höjningar tidigare under året och signalerade en avvaktande hållning, även om förnyade stridigheter och högre energikostnader kan återuppliva argumenten för en fjärde höjning under 2024. RBA har ett inflationsmål på 2–3% och kan även justera kreditvillkoren via kvantitativa lättnader eller åtstramning. Utöver räntan påverkas AUD av Kinas ekonomiska momentum och råvarupriser som järnmalm – Australiens största export på 118 miljarder dollar per år enligt 2021 års data – samt förändringar i handelsbalansen och den bredare riskaptiten.
Kortsiktigt positivt scenario och derivat-playbook
När AUD/USD brutit tillbaka över den viktiga 0,7000-nivån och signalerar ett bullish engulfing-mönster ser vi ett attraktivt ingångsläge för kortsiktiga derivatköpare. Den plötsliga uppgången får tydligt stöd av avtagande spänningar i Mellanöstern och fallande oljepriser, som har backat från de senaste enmånadershögsta. Vi föreslår att handlare prioriterar korta köpoptioner (calls) eller långa terminskontrakt för att rida på denna omedelbara risk-on-våg.
Vår syn stärks ytterligare av svag amerikansk inflationsdata, där de senaste KPI-siffrorna kylt av snabbare än väntat och dragit ned Dollar Index mot 101,00-nivån. Historiskt, när Federal Reserve väntas ligga still samtidigt som andra centralbanker brottas med mer uthålligt inhemskt inflationstryck, tenderar australiska dollarn att överprestera. Derivathandlare bör utnyttja denna divergens genom att blanka dollarterminer mot AUD.
Händelsestyrd volatilitet och råvarustöd
Inför torsdagen måste vi förbereda oss på ökad volatilitet när Australien publicerar sin senaste statistik över sysselsättning och företagsaktivitet. Starkare jobbsiffror än väntat kan tvinga Reserve Bank of Australia att överge junipausen och leverera en fjärde räntehöjning i år. För att handla denna högeffektshändelse på ett säkert sätt rekommenderar vi optionsstrategin straddle för att fånga ett kraftigt utbrott i endera riktningen.
Slutligen bör vi hålla ett nära öga på järnmalmspriserna, som nyligen stabiliserats kring 110 dollar per ton tack vare stabil efterfrågan från kinesiska stålverk. Eftersom Australien är en stor råvaruexportör stärker en fast prisbild direkt landets handelsbalans och ger stöd åt AUD. Vi rekommenderar att bygga mer långsiktiga bull call spreads för att dra nytta av detta strukturella råvarustöd under de kommande veckorna.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
