Den australiska dollarn steg 0,13 % till omkring 114,30 per yen under onsdagens europahandel, och AUD/JPY noterades senare till 114,18, efter att inflationsdata för juli stärkt förväntningarna om en stramare penningpolitik från Reserve Bank of Australia. KPI-inflationen (headline) ökade 3,5 % i årstakt, ned från 3,8 % i juni men över konsensus på 3,3 %, medan trimmat medel-KPI landade på 3,6 % mot väntade 3,5 %. Efter utfallet steg marknadens prissättning av en RBA-höjning vid mötet den 28–29 september från 10 % till 32 %, och protokollet från julimötet uppgav att flera ledamöter bedömde en höjning som ”ganska möjlig” om uppåtriskerna för inflationen realiseras.
Yenen försvagades mot den australiska valutan, även om den gick bättre än andra stora valutor på förväntningar om att Bank of Japan kan höja räntan vid sitt septembermöte. Tekniskt höll korsvalutan sig över 20-perioders EMA vid 113,09, medan RSI låg på 62,38; motstånd identifierades i området 114,66–114,93. Australiens KPI publiceras månadsvis av Australian Bureau of Statistics och har sedan april 2024 gått över från kvartalsvis till månadsvis metodik, där årstakten jämför referensmånaden med samma månad året före.
AUD/JPY teknisk styrka och kortsiktig tradingmöjlighet
Vi ser en stark uppåttrend i AUD/JPY när paret handlas runt 114,18, klart över sitt 20-dagars glidande medelvärde på 113,09. Rörelsen kommer efter att Australiens inflation steg till 3,5 % i juli, vilket var högre än förväntningarna på 3,3 %. Vi bedömer att den här högre än väntade statistiken kan hålla den australiska dollarn stark under de kommande veckorna.
Vi föreslår att handlare köper kortsiktiga köpoptioner för att dra nytta av den uppåtgående momentumet. Det nuvarande RSI på 62,38 indikerar att marknaden har utrymme att fortsätta stiga innan den blir överköpt. Samtidigt behöver motståndszonen mellan 114,66 och 114,93 bevakas, där säljare sannolikt kan komma in.
Ränteförväntningar och strategi för riskhantering
Eftersom marknaden endast prissätter en 32-procentig sannolikhet för en räntehöjning i september är derivatkontrakt i nuläget undervärderade. Vi kan utnyttja detta genom att handla räntefutures för att positionera oss inför en potentiell höjning på 25 punkter. Historiskt har liknande plötsliga skiften i förväntningar på centralbanker utlöst snabba prisuppgångar.
Vi behöver också följa Bank of Japan, då förväntningar om en egen räntehöjning i september kan stärka yenen. För att skydda affärerna bör vi använda begränsade call spreads som sätter ett tak på risken om yenen plötsligt förstärks. Strategin gör att vi kan ta del av uppsidan samtidigt som kapitalet skyddas mot snabba kast på marknaden.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
