AUD/USD steg 0,5% till nära 0,6930 i europeisk handel på måndagen när intresset ökade för mer riskfyllda tillgångar i samband med USA–Iran-samtal om att få slut på kriget i Mellanöstern. Iran uppgav att landet granskar ett amerikanskt förslag om vapenvila och kommer att ge ett diplomatiskt svar i sinom tid, men avvisade varje uppgörelse kopplad till påtryckningar eller deadlines. Handlare räknar med ett snabbt besked eftersom en plan i två steg som diskuteras ska innebära att striderna upphör senast måndag. När efterfrågan på “säkra hamnar” (tillgångar som ofta köps i orostider) minskade föll US Dollar Index (DXY, ett mått på dollarns styrka mot en korg av valutor) 0,3% till runt 99,90.

Viktiga data och händelser framöver

I USA inväntar marknaden ISM Services PMI för mars klockan 14.00 GMT. Det är ett inköpschefsindex för tjänstesektorn (en temperaturmätare på aktiviteten), och väntas landa på 55,0 jämfört med 56,1 i februari. Senare i veckan publiceras även protokollet från FOMC-mötet i mars (anteckningar från den amerikanska centralbankens räntebeslut) samt KPI för mars (konsumentprisindex, ett mått på inflationen). AUD/USD låg kvar under 20-dagars EMA nära 0,6960 (exponentiellt glidande medelvärde, ett trendmått som väger senaste dagar tyngre). RSI låg kring 45 (Relative Strength Index, en momentumindikator som ofta tolkas som svagare trend under 50). Motstånd ses vid 0,6960 och 0,7000, medan stöd finns vid 0,6900, därefter 0,6850 och 0,6800. En daglig stängning över 0,7000 kan öppna för 0,7060. Australiska dollarn påverkas av RBA:s penningpolitik (centralbankens ränte- och likviditetsbeslut), inflationsmålet på 2–3%, Kinas efterfrågan samt järnmalm. Även förändringar i handelsbalansen (skillnaden mellan export och import) kan påverka valutan. Vi ser ett välkänt mönster i AUD/USD, där paret just nu handlas runt 0,6550. Det påminner om läget i början av april 2025, när en tillfällig uppgång driven av geopolitik lyfte paret mot 0,6930 innan säljarna kom tillbaka. Det talar för att kortsiktig styrka som drivs av nyheter kan bli kortvarig.

Derivatstrategier med begränsad risk

För handlare som använder derivat (finansiella kontrakt vars värde beror på en underliggande tillgång) blir det här en miljö där strategier som tjänar på volatilitet (svängningar) och har tydligt avgränsad risk kan vara relevanta. Med viktig amerikansk inflationsstatistik i veckan kan den implicita volatiliteten (marknadens förväntade framtida svängningar, inbakade i optionspriser) stiga, vilket påverkar optionspriserna. Ett alternativ som nämns är att sälja korta strangles (en optionsstrategi där man säljer både en köpoption och en säljoption med olika lösenpriser) för att få in premie, om man tror att paret rör sig inom ett intervall. I grunden har argumenten för en svagare australisk dollar stärkts sedan 2025. Reserve Bank of Australia har hållit en neutral linje, medan viktiga råvarupriser har tappat. Järnmalm har till exempel haft svårt att hålla nivån 100 dollar per ton de senaste veckorna, vilket tynger Australiens bytesförhållande (terms of trade, relationen mellan export- och importpriser). Samtidigt ger Kinas ekonomi en mer blandad bild. Industrin möter motvind, men färsk statistik visade att Caixin Services PMI för mars överraskade positivt och kom in på 52,7 (ett privat inköpschefsindex för tjänster i Kina). Det ger motstridiga signaler för “Aussie”, vilket kan tala för strategier som bygger på sidledes rörelse (range-bound) snarare än stora riktade positioner. USA-dollarns roll är också central. Marknaden fokuserar nu mindre på räntehöjningar och mer på när räntesänkningar från Federal Reserve kan komma. Veckans KPI i USA blir därför en viktig faktor för dollarns riktning och därmed även AUD/USD. Mot den bakgrunden pekas möjligheter ut i att köpa säljoptioner (put-optioner, som ökar i värde när priset faller) vid uppgångar mot motståndet 0,6600. Det ger en position för en möjlig nedgång, samtidigt som risken uppåt begränsas.

Börja handla nu – Klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto