AUD/USD: Fundamenta och makrodrivkrafter
Vi ser att valutaparet AUD/USD pressar upp mot nivån 0,6650 och visar styrka, trots att USA-dollarn inte får något lyft av starka siffror från arbetsmarknaden. Den senaste JOLTS-rapporten visade lediga jobb på robusta 8,4 miljoner i april, vilket pekar på en motståndskraftig amerikansk arbetsmarknad. Denna motståndskraft omsätts dock inte i dollarförstärkning mot aussien.
Rörelsen tycks få stöd av en divergens i förväntningarna på centralbankerna, då vi räknar med att Reserve Bank of Australia behåller sin hökaktiga ton i ett läge med seg inflation. I kontrast visar den amerikanska centralbanken Federal Reserve tecken på att den kan komma att överväga räntesänkningar senare i år, vilket tynger dollarn. Det senaste utfallet för US S&P Global PMI på 50,9 antyder också en svag avkylning i den amerikanska ekonomin.
På kort sikt ligger fokus på Australiens BNP-siffror för första kvartalet, som publiceras i veckan. En notering över prognosen om 0,3% kvartalstillväxt kan bli en ny katalysator för att australisk dollar ska kunna klättra vidare. Handlare bör även bevaka Australiens PMI-siffror för maj, som nyligen kom in starkt på 52,1 och signalerar fortsatt expansion.
Mot bakgrund av detta konstruktiva läge anser vi att handlare kan överväga att köpa köpoptioner (calls) i AUD/USD för att dra nytta av en potentiell fortsatt uppgång. Strategin ger exponering mot uppsidan samtidigt som maximal risk begränsas till erlagd premie. Ett alternativ kan vara att sälja kontantsäkrade säljoptioner (cash-secured puts) vid nivåer vi ser som starkt stöd, exempelvis nära 0,6580, för att inkassera premie.
AUD/USD: Teknisk översikt och handelsnivåer
Tekniskt sett behåller AUD/USD en positiv bias då paret handlas över sina nyckelglidande medelvärden kring 0,6635 och 0,6620. RSI ligger nära 62, vilket indikerar att det fortfarande finns utrymme för vidare uppgång innan paret blir överköpt. Vi bevakar ett uthålligt utbrott över motståndet vid 0,6660 för att bekräfta nästa uppgångsfas.
AUD/USD handlades nära 0,7190 på tisdagen, med paret runt 0,7186, samtidigt som USA-dollarn hade svårt att behålla uppgångar trots att amerikansk arbetsmarknadsdata överraskade på uppsidan. Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS) rapporterade 7,618 miljoner lediga tjänster i april, upp från reviderade 6,887 miljoner i mars och över konsensus på 6,88 miljoner; den högsta nivån sedan maj 2024. Härnäst i kalendern står Australiens BNP för Q1 samt kommande S&P Global PMI-publiceringar.
I fyratimmarsdiagrammet låg paret kvar över 100-perioders SMA vid 0,7171 och 20-perioders SMA vid 0,7168, med närliggande golv samlade kring 0,7177 och 0,7170. Momentumindikatorerna var starkare, med RSI nära 59. Motstånd noterades vid 0,7187, medan stödnivåer fanns vid 0,7177, därefter 0,7171 och 0,7170, med ytterligare nedsidesnivåer vid 0,7168 och 0,7160.
