AUD/USD steg från strax under 0,7000 till precis under 0,7050 på tisdagen, innan paret vände ned och stängde tillbaka nära 0,7000 – i praktiken oförändrat. Prisrörelsen misslyckades återigen vid det fallande 50-dagars EMA, som ligger strax ovanför 0,7000. Geopolitik och räntor gav blandade signaler: anfallsaktiviteten mot Iran fortsatte för en tionde natt, medan råoljan handlades upp – en bakgrund som kan elda på australisk inflation och hålla Reserve Bank of Australias åtstramningsbias vid liv. Styrräntan ligger på 4,35% efter tre höjningar i år, och junibeslutet att lämna räntan oförändrad höll dörren öppen för fler höjningar. En majoritet av ekonomerna räknar fortfarande med ytterligare ett steg vid mötet den 11 augusti.
På USA-sidan hade marknaden en Fed-höjning fullt inprisad till december och cirka två tredjedels sannolikhet till mitten av september, samtidigt som USD/JPY passerade 163,00 för första gången sedan 1986. En veckovis rekryteringsindikator bromsade för fjärde veckan i rad men påverkade marknaden marginellt. Råvaror gav begränsat stöd, med järnmalm kvar under 100 dollar per ton, och tullåtgärder skapade ytterligare friktion efter att Washington aviserat en ny 50-procentig runda mot kanadensiska varor. Fokus riktas mot Australiens arbetskraftsrapport klockan 01:30 GMT, där konsensus pekar på 15K nya jobb jämfört med 40,3K, arbetslöshet på 4,4% och deltagandegrad på 66,7%, följt av preliminära PMI för juli klockan 23:00 GMT som väntas ligga strax över 50,0. Nästa onsdag kommer KPI för juni samt Fed-beskedet klockan 18:00 GMT. Viktiga nivåer inkluderar motstånd vid 50-dagars EMA och därefter 0,7100, stöd vid 0,6950 och 200-dagars EMA nära 0,6900. Enbart en dagsstängning över 0,7050 skulle förändra den angivna negativa biasen.
Strategier för derivathandel och marknadspositionering
Vi rekommenderar att derivathandlare förbereder sig på plötsliga svängningar men undviker att jaga utbrott så länge AUD/USD sitter fast kring 0,7000-nivån. Valutans upprepade misslyckanden att ta sig över sitt fallande 50-dagars exponentiella glidande medelvärde visar att ett tydligt tak ligger på plats. Taktiskt föredrar vi att sälja köpoptioner eller etablera korta positioner nära 0,7050, med stram riskkontroll strax ovanför 0,7100.
Råvarupress och händelsestyrda tradingupplägg
Grundläggande press från råvarumarknaden fortsätter att stärka vår negativa syn på aussien. Kinesiska hamnlager av järnmalm har legat kvar på envist höga nivåer nära 150 miljoner ton, vilket pressar priserna under den viktiga 100-dollarsnivån och begränsar Australiens bytesförhållande. Vi rekommenderar att köpa kortfristiga säljoptioner för att dra nytta av en möjlig nedgång mot det närmaste stödet vid 0,6950.
Torsdagens kommande sysselsättningsdata är den första större katalysatorn som kan bryta detta marknadsläge. En svag jobbsiffra som missar konsensusprognosen på 15K kommer sannolikt att öka trycket mot stödet vid 200-dagars glidande medelvärde nära 0,6900. För att handla på händelsen föreslår vi ratio put spreads för att sänka den initiala premiekostnaden samtidigt som man positionerar sig för ett nedåtbryt.
Det ultimata testet kommer nästa onsdag när australiska inflationssiffror för juni och Federal Reserves räntebesked faller med bara några timmars mellanrum. Denna ovanliga dubbelhändelse lär utlösa kraftig volatilitet, vilket gör enkla riktade bet exponerade för snabba omslag. Vi anser att det säkraste upplägget för derivathandlare är att köpa volatilitet via straddles inför den 29 juli, så att man kan tjäna oavsett åt vilket håll marknaden till slut bryter.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
