AUD/USD återhämtade sig från en nedgång till 0,7100 på torsdagen och stängde nära 0,7150, efter att Australiens privata investeringar i Q1 (capex, alltså företagens investeringsutgifter) överraskade med 6,5% kvartal mot kvartal, jämfört med 1,0% väntat. Investeringar i utrustning, anläggningar och maskiner steg 18,1%. Statistikmyndigheten ABS pekade särskilt på byggande av datacenter, medan investeringsplanerna för 2026–27 höjdes med nära 10%. Styrkan stod i kontrast till svagare inhemsk efterfrågan: hushållens konsumtionsutgifter i april föll 1,1% månad mot månad, mer än dubbelt så mycket som prognoserna. I USA låg kärn-PCE-inflationen (ett mått på underliggande inflation i hushållens konsumtion, exklusive mat och energi) kvar på 3,3% årstakt, medan månadsutfallet dämpades till 0,2% mot 0,3% väntat. Den totala PCE-inflationen (inklusive alla varor och tjänster) steg till 3,8%, den högsta nivån sedan maj 2023.
Marknaden tog emot PCE-siffrorna utan större omvärdering. CME FedWatch (ett marknadsbaserat verktyg som visar hur handlare prissätter Fed-beslut) låg kvar runt en 50/50-fördelning om minst en räntehöjning före årsskiftet, och USA-dollarn lyckades inte bryta nivån kring 0,7100. Tekniskt ligger det dagliga 50-perioders EMA (ett glidande medelvärde som väger de senaste dagarna tyngre och ofta används som stöd/motstånd) nära 0,7100 och höll. Samtidigt viker daglig Stoch RSI (en momentumindikator som visar om marknaden är överköpt eller översåld) ned från överköpta nivåer. Motstånd finns fortsatt vid tidigare månadstopp nära 0,7300.
AUD/USD Stöd och investeringsflöden
Vi ser att australiendollarn håller ett viktigt stödområde runt 0,7100, som stod emot den här veckan. Motståndskraften drivs av en tydlig uppgång i företagsinvesteringar, även om hushållen bromsar. Den blandade bilden talar för att Australiens centralbank RBA avvaktar. Det kan ge en ”räntebotten” för valutan, alltså stöd eftersom räntenivån inte väntas falla snabbt.
Drivkraften är datacenterboomen, som lyfte investeringarna i Q1 med kraftiga 6,5%. Nya branschrapporter pekar på att Australiens datacentermarknad kan växa med över 5% per år. Sydney är nu ett av de fem största nav i Asien–Stillahavsområdet (APAC). Det här är en långsiktig investeringsvåg som kan vara strukturellt positiv, och som marknaden enligt vår bedömning värderar för lågt.
USA-inflation, händelserisk och handelsstrategier
På andra sidan valutaparet pressar USA-inflationen inte Federal Reserve till snabba beslut. Kärn-PCE på 3,3% ligger tydligt under topparna från tidigare år. CME FedWatch bekräftar att marknaden är splittrad 50/50 om en räntehöjning i år, vilket gör att USA-dollarn saknar en tydlig drivkraft. Fokus hamnar därför på nästa veckas rapport över sysselsättningen utanför jordbruket (Nonfarm Payrolls, NFP), en nyckelstatistik över antalet nya jobb.
Med ett starkt stöd vid 0,7100 och stora kommande riskhändelser tittar vi på optionsstrategier för att handla en ryckig sidledes marknad. Den implicita volatiliteten (marknadens prissatta förväntan om framtida svängningar) för en vecka har redan stigit till 9,5% inför nästa veckas BNP-siffra för Australien och USA:s jobbrapport. Att köpa en straddle eller strangle (optionsupplägg som kan ge vinst vid stora rörelser upp eller ned, men kostar en premie) kan vara ett sätt att ta position för ett utbrott från nuvarande intervall.
För mer riktade affärer använder vi 0,7100 som en tydlig gräns för kortsiktiga köp. Ett brott under nivån, bekräftat med en daglig stängning, kan snabbt öppna för en rörelse mot 0,7000. På uppsidan ligger våra mål vid 0,7250 och cykeltoppen nära 0,7300, där vi skulle vilja sälja om det inte kommer en ny tydligt positiv drivkraft.
