AUD/USD sjönk tillbaka till omkring 0,7010 i tidig asiatisk handel när USA-dollarn stärktes av högre amerikanska statsobligationsräntor och ökade förväntningar om ytterligare åtstramning från Federal Reserve. Dessa spekulationer följde på en räntehöjning till intervallet 3,75%–4,00%, medan CME FedWatch visar att marknaden prissätter en 65,9% sannolikhet för en höjning i oktober, upp från 57,6% för en vecka sedan och 9,4% för en månad sedan. Fokus skiftar nu till Reserve Bank of Australias möte på tisdag.
RBA väntas höja med 25 punkter, vilket tar styrräntan (Official Cash Rate) till 4,60%, en nivå som senast sågs i november 2011, samtidigt som Australiens arbetslöshet steg 0,1 procentenheter till 4,6% jämfört med en prognos på 4,5% vid årets slut. Fed-kommunikationen förblev hökaktig men blandad i marknadsmått: FXS Speechtracker-poängen för Beth Hammack var 7,2/10 jämfört med ett historiskt snitt på 7,5/10, och FXS Fed Sentiment Index föll 0,34 till 147,72. Tekniskt ligger AUD/USD under sitt 100-dagars glidande medelvärde; RSI är 33, med motstånd nära 0,7070 följt av 0,7130 och 0,7265, medan stödet ligger vid 0,7000.
Handelsnivåer och optionsstrategier
Vi rekommenderar att derivathandlare noga bevakar den viktiga psykologiska nivån 0,7000 i AUD/USD de kommande dagarna. Med växelkursen som för närvarande pendlar kring 0,7010 bör optionshandlare överväga att köpa kortfristiga säljoptioner (puts) med lösenpriset 0,6950 för att skydda sig mot ett potentiellt brott nedåt. Om priset bryter tydligt under det nedre Bollinger-bandet vid 0,7000 visar historiska data att vi kan få en snabb förlängning ned mot stödnivån 0,6900.
Det kommande RBA-mötet på tisdag är den närmaste katalysatorn att förbereda sig för. Om RBA höjer styrräntan till 4,60% som väntat och signalerar fler höjningar kan vi se en kraftig rekyl under dagen. I detta scenario kan vi använda bull call-spreadar med sikte på 100-dagars enkelt glidande medelvärde vid 0,7070, som för närvarande fungerar som ett starkt motstånd.
Obligationsräntor, räntedifferenser och volatilitetsspel
Vi bör också titta på de förändrade obligationsdynamikerna, där den amerikanska tioårsräntan pressas upp mot 4,3%, vilket vidgar räntedifferensen mot Australiens tioårsränta på omkring 4,15%. Denna ränteavvikelse har historiskt pressat australiska dollarn, och liknande spreadar har tidigare fått paret att falla med över 3% inom ett treveckorsfönster. Därför bör eventuella uppgångsspikar mot det mellersta Bollinger-bandet vid 0,7130 ses som attraktiva tillfällen att etablera nya korta positioner via bear call-spreadar.
Våra tekniska indikatorer visar att det dagliga Relative Strength Index för närvarande ligger på 33, vilket indikerar kraftigt översålda nivåer. Eftersom säljtrycket är ansträngt bör vi undvika att jaga marknaden lägre på nuvarande spotnivåer utan bekräftelse på ett genombrott nedåt. I stället kan vi ställa ut säljoptioner (puts) utanför pengarna under 0,6900 för att inkassera premie och dra nytta av den höga implicita volatiliteten kring veckans centralbanksbesked.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
