AU Small Finance Bank Ltd. (AUBANK) beskrivs som att aktien har avslutat en korrigeringsfas i våg II vid 477,75, följt av en ny uppgångsfas i våg III. Från 477,75 bildades först en inledande uppgång i tre delrörelser innan aktien gick in i en korrigering som kallas blå våg (4). Blå våg (4) beskrivs som en expanderande triangel, ett mönster inom Elliott Wave-teorin (en teknisk analysmodell som delar in prisrörelser i återkommande vågor). Triangeln uppges ha avslutats nära 895,05, vilket tolkas som att sidledesfasen kan vara klar. Nästa väntade rörelse är en uppgång i våg 5, som ska slutföra svart våg ((1)) i en större uppgångssekvens. En Fibonacci-projektion (en beräkning som använder vanliga procentnivåer för att uppskatta möjliga mål) ger en målnivå nära 1 138,75, beskrivet som 0,618-förlängningen av våg (3). Ett tak anges vid 1 322,35, eftersom våg (3) sägs vara kortare än våg (1), vilket innebär att våg 5 bör hålla sig under 1 322,35. En uppgång över 1 322,35 skulle bryta mot regeln att tredje vågen inte får vara den kortaste. När kursen når zonen 1 138,75–1 322,35 skissas en korrigering i våg ((2)). Den nedgången beskrivs som att den kan bestå av 3, 7 eller 11 svängar (delrörelser upp och ned), medan helhetsbilden fortsatt anses giltig så länge kursen ligger över 477,75. Ser vi tillbaka på analysen från mitten av 2025 signalerade den expanderande triangelns mönster i AUBANK en stark uppgång. Aktien bröt upp från konsolideringen (en period när kursen rör sig inom ett smalt intervall) nära 895-nivån och inledde en tydlig uppgång mot slutet av året. Den uppgången stämde med starten på en ny impulsiv våg (en kraftig trendrörelse i Elliott Wave-termer). Uppgången drevs till stor del av starka fundamenta (företagets underliggande resultat och nyckeltal) som rapporterades i slutet av 2025, inklusive en ökning av räntenettot i Q3 med över 22 procent jämfört med samma period året innan, vilket stärkte förtroendet. Aktien nådde till slut en topp runt 1 115 i slutet av januari 2026, strax under minimimålet 1 138, innan momentum avtog. Kursrörelsen bekräftar det uppåttryck som Elliott Wave-strukturen pekade på. Sedan januaritoppen har aktien gått in i en ny konsolidering och handlas nu runt 1 050. Rekylen har fått den implicita volatiliteten (optionmarknadens förväntade framtida kursrörelse) att falla från nivåerna under uppgången, vilket kan göra optionspremier (priset på optioner) mer attraktiva. Handlare i derivat (finansiella instrument som optioner, vars värde beror på en underliggande aktie) bör nu bedöma om detta är en paus före nästa uppgång eller början på en större nedgång. För den som tror att upptrenden snart återupptas kan köp av köpoptioner som ligger utanför pengarna (lösenpris över dagens kurs) med förfall i april eller maj 2026 ge hävstång uppåt. Exempelvis kan köpoptioner med lösenpris 1 100 gynnas tydligt om aktien gör ett nytt försök mot 1 138-målet. Upplägget begränsar risken till den premie som betalats. Alternativt, om man tror att aktien kan hålla sig över en viss nivå utan att stiga direkt, kan man sälja en putspread med kredit (en strategi där man tar in premie genom att sälja en säljoption och samtidigt köpa en säljoption som skydd). En handlare kan sälja säljoptionen med lösen 1 020 och köpa säljoptionen med lösen 980 som skydd och därmed få in en nettopremie (premie efter att kostnaden för skyddet räknats av). Positionen tjänar på att AUBANK håller sig över 1 020 fram till förfall. Det är fortsatt viktigt med riskkontroll, eftersom ett tydligt fall under den nuvarande konsolideringens botten runt 1 010 skulle tyda på att korrigeringen förlängs. Även om långsiktsbilden från 2025 anses gälla så länge kursen är över 477,75 kan en kortsiktig nedgång under detta stöd (en prisnivå där köpare ofta brukar komma in) ogiltigförklara det närmaste positiva scenariot och tvinga fram en ny bedömning av långa positioner (innehav som tjänar på uppgång).

Börja handla nu – Klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto