Aktiemarknaderna återhämtade fredagens nedgång när den kortvariga Israel–Iran-konflikten mildrades, vilket lämnade index nära nivåerna som sågs tidigare under veckan. Teknikledda index återupptog uppgången, där Nasdaq 100 och Japans Nikkei 225 studsade tillbaka och ser ut att vara positionerade för att ta sig förbi den senaste dippen.
Volatiliteten vände också ned, då den senaste uppgången i VIX följde majmönstret och därefter klingade av, samtidigt som positioneringen på marknaden lutade mot att addera aktierisk snarare än att minska den. Kommentaren hänvisade till påståenden från Donald Trump om att en uppgörelse är nära, även om fientligheterna fortsatte. Separat har IG:s chefsmarknadsanalytiker Chris Beauchamp varit på bolaget i fyra år och har medverkat i flera stora finans-TV-kanaler, däribland BBC och Sky News.
Marknadens motståndskraft och teknikens ledarskap
Det ser ut som att vi är tillbaka till business as usual efter förra veckans korta oro kring en möjlig eskalering av EU:s handelstullar. Marknadens motståndskraft är imponerande, där Nasdaq 100 redan har återhämtat över 80% av förlusterna från den dippen. Teknikaktier leder återigen uppgången, vilket antyder att den underliggande uppåttrenden ligger stadigt fast.
Volatilitetsmönster och handelsstrategier
Förra veckans uppgång i VIX, som tillfälligt nådde 18, har snabbt vänt och handlas nu åter runt 13,5. Vi ser detta som ännu ett tillfälle att sälja volatilitet snarare än en signal att minska risken. Mönstret liknar det vi såg under den kortvariga oron i banksektorn i mars 2026, där uppgången blev mycket kortlivad.
Investerarnas förtroende förefaller stärkas av robust makrodata, såsom jobbrapporten för maj som visade att arbetslösheten låg kvar på en hälsosam nivå om 3,7%. Denna motståndskraft tyder på att handlare ser geopolitiska eller politiska utspel som tillfälligt brus. Med Federal Reserves ton fortsatt neutral framstår miljön som stödjande för riskfyllda tillgångar.
Givet denna dynamik anser vi att handlare bör överväga strategier som gynnas av fallande volatilitet och ökad marknadsstabilitet. Att sälja out-of-the-money-putar eller implementera bull put spreads på större index kan vara fördelaktigt. Dessa positioner drar nytta av tidsvärdesförfallet (theta) som accelererar när rädslan snabbt lämnar marknaden.
