S&P 500 rasar 4,4 %, Nasdaq faller 5,5 % när AI-rekylen tilltar

Viktiga punkter

• USA-börserna raderade onsdagens uppgång. Dow Jones föll 3,4 %, S&P 500 tappade 4,4 % och Nasdaq Composite backade 5,5 % på torsdagen.
• Oro för AI-politik tyngde teknikaktier. Investerare omvärderade utsikterna för utbyggnad av datacenter efter Demokraternas seger i kongressen.
• S&P 500 är fortsatt sårbart under 7 400. Det medföljande timdiagrammet visar ett kraftigt fall mot 7 300, och uppstudsen har ännu inte blivit en varaktig återhämtning.
• Sysselsättningsdata är nästa stora drivkraft. Fredagens amerikanska jobbrapport kan påverka tillväxtförväntningar, räntor på statsobligationer och riskaptiten för aktier.

Marknadsrörelsen

Amerikanska aktier rasade på torsdagen den 5 november, när kraftig försäljning i AI- och halvledaraktier spred sig över Wall Street. Nedgången raderade onsdagens uppgång efter valet och vände den optimism som kom när osäkerheten kring valet försvann.

Dow Jones Industrial Average föll 1 833,06 punkter, eller 3,4 %, till 51 523,06. S&P 500 backade 334,89 punkter, eller 4,4 %, till 7 353,73, medan Nasdaq Composite tappade 5,5 % till 24 315. Även småbolag föll: Russell 2000 backade 4,4 %, vilket visar att försäljningen gick långt utanför de största teknikbolagen.

Även privatsparare följde med i försäljningen. Enligt uppgifter nettosålde enskilda investerare 265 miljoner dollar i enskilda USA-aktier, den största dagliga nettosäljningen sedan 2020.

Därför följer traders utvecklingen

Torsdagens vändning visade att marknaden redan vägde in hur en Demokratkontrollerad kongress kan påverka företagens investeringar, regleringar och vinster. Teknikaktier tog största smällen när investerare ifrågasatte om hårdare tillsyn av AI-infrastruktur (till exempel regler för datacenter och hur de får byggas och drivas) kan dämpa investeringar och vinstförväntningar. Oro kring datacenterutveckling blev en bredare minskning av risken i USA-aktier.

Olja är en annan osäkerhetsfaktor. Priserna har återhämtat sig när investerare följer utvecklingen i Iran. Brent handlades runt 98 dollar per fat, medan WTI låg kring 90 dollar, vilket tog tillbaka en del av föregående sessions nedgång. Om priserna fortsätter upp kan det pressa företagens marginaler (vinsten per såld krona).

Viktiga nivåer för trading

Timstrukturen är fortsatt svag efter det snabba fallet från omkring 7 700. Kursen ligger nära ett fallande glidande medelvärde över nio perioder, medan den senaste uppstudsen ännu inte tagit tillbaka 7 400.

En varaktig återhämtning över 7 380–7 400 vore ett första tecken på att säljtrycket avtar. En starkare vändning kräver sedan fortsatt uppgång mot 7 450 och 7 480–7 500. På nedsidan är 7 300–7 310 det tydligaste kortsiktiga stödområdet.

Upplägg för uppgång och nedgång

Upplägget för uppgång kräver tecken på att köpare kan försvara den senaste botten och ta tillbaka närliggande motstånd. Om kursen håller sig över 7 400 efter ett återtest stärks chansen för en rörelse mot 7 450–7 500. Ett fall tillbaka under 7 330 skulle försvaga den återhämtningsidén.

Upplägget för nedgång följer den rådande kortsiktiga trenden. Ett avslag nära 7 400, följt av ett brott under 7 300, skulle tyda på att säljarna har kontroll. En varaktig återhämtning över 7 400 skulle försvaga det närmaste negativa scenariot.

Ansvarsfriskrivning

Prisnivåerna och marknadsscenarierna ovan speglar skribentens bedömning vid skrivtillfället. Det är inte finansiell rådgivning eller en officiell rekommendation från VT Markets. Gör en egen analys och hantera risken noggrant.

S&P 500-prognos: Vad kan röra priserna?

Nästa stora trigger är fredagens jobbrapport. Arbetsgivare i USA rapporterade 43 994 aviserade uppsägningar i oktober, en tydlig minskning jämfört med året innan och den lägsta oktobersiffran sedan 2023. Det betyder dock inte nödvändigtvis att nyanställningarna ökar på riktigt, eftersom arbetsgivare kan behålla befintlig personal utan att skapa fler fasta tjänster. Säsongsanställningar inför helgerna kan också tillfälligt lyfta rekryteringssiffror.

Fredagens jobbrapport ger en bredare bild av nyanställningar, arbetslöshet och löneutveckling.

Aktiekurserna kan återhämta sig om:

• AI- och halvledaraktier stabiliseras. Mindre försäljning i stora teknikaktier kan hjälpa index att hitta en botten.
• Sysselsättningsdata stödjer stabil tillväxt. Robust jobbtillväxt med begränsad lönepress kan stärka förtroendet utan att driva upp räntorna kraftigt.
• Politiska förslag framstår som mindre strama än befarat. Tydligare besked kring datacenterutbyggnad kan minska osäkerheten för investeringar.
• Oljepriserna faller tillbaka. Lägre energikostnader kan förbättra utsikterna för inflation och företagens marginaler.

Kurserna kan falla vidare om:

• Försäljningen i teknik fortsätter. Ytterligare minskad exponering mot stora indexbolag kan väga tyngre än styrka i andra sektorer.
• Regleringsoron ökar. Konkreta begränsningar av AI-infrastruktur kan leda till nya nedjusteringar av vinstförväntningar.
• Jobbsiffrorna skakar marknaden. Stark löneökningstakt kan lyfta räntorna, medan svagare nyanställningar kan öka oron för efterfrågan.

Handla S&P 500 med VT Markets

Utforska indexhandel med CFD:er (kontrakt för skillnaden, ett derivat där du spekulerar i prisrörelser utan att äga tillgången) hos VT Markets och följ S&P 500 tillsammans med andra globala aktieindex.

S&P 500 följs noga under perioder med stora svängningar i tekniksektorn, viktiga makrosläpp och förändrade förväntningar på Federal Reserve.

Med VT Markets kan traders handla S&P 500 och andra index-CFD:er tillsammans med valutahandel/forex (handel i valutapar), guld, olja, aktie-CFD:er, ETF-CFD:er (börshandlade fonder) och andra marknader via en plattform. Det gör det enklare att följa breda marknadsrörelser och jämföra utvecklingen mellan teknikaktier, råvaror, valutor och andra stora tillgångsslag.

Använd VT Markets diagramverktyg för att följa stöd, motstånd, glidande medelvärden och så kallade utbrott (när priset bryter igenom en viktig nivå) när nästa upplägg i S&P 500 tar form.

Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.