Nikkei 225 rusar när vapenvila pressar oljepriset

Viktiga punkter

• Nikkei 225 steg 4,96% till 56 078,83 under morgonhandeln, medan den bredare noteringen i grafen visar 56 222,87, upp 2 280,82 (+4,23%).
• En två veckor lång vapenvila och en tillfällig öppning av Hormuzsundet (en viktig sjöfartsled för olja) gav en lättnadsuppgång i Asien och pressade ned oljepriset.
• Japan redovisade ett överskott i bytesbalansen på 3,933 biljoner yen i februari, över prognosen på 3,549 biljoner yen. Exporten ökade 2,8% och importen 9,7%.

Japanska aktier steg kraftigt när investerare åter tog mer risk efter beskedet om vapenvila, som minskade den akuta risken för störningar i energiflödena från Persiska viken. Nikkei 225 steg 4,96% till 56 078,83 och den bredare grafnoteringen på 56 222,87 visar styrkan i uppstudsen.

Rörelsen kom efter ett tydligt fall i oljepriset sedan USA och Iran enats om en två veckor lång vapenvila kopplad till att fartyg ska kunna passera säkert genom Hormuzsundet.

Lägre oljepris gynnar Japan direkt. Landet importerar merparten av sin energi, så billigare olja minskar kostnadspress i bolagen (marginaler är vinsten efter kostnader), dämpar inflation som kommer via import och lättar trycket på hushållens köpkraft. Det bidrog till en bred uppgång, inte bara i enstaka aktier.

På kort sikt talar bilden för fortsatt stöd så länge oljan håller sig under de senaste topparna. Samtidigt lär marknaden se vapenvilan som tillfällig tills sjöfarten normaliseras tydligare.

Exportbolag, banker och chipaktier drev uppgången

Uppgången spreds till nästan alla konjunkturkänsliga sektorer (bolag som påverkas extra mycket av hög- och lågkonjunktur). Exportbolag steg när lägre olja förbättrade läget i ekonomin. Finanssektorn gick upp när energistress minskade rädslan för stagflation (svag tillväxt samtidigt som priser stiger). Chipbolag och tunga indexaktier tog ledningen när investerare åter köpte tillväxt efter förra veckans defensiva positionering.

I en ögonblicksbild av handeln steg SoftBank Group över 6%, Fast Retailing nära 5%, Toyota nära 4% och Honda över 2%.

I tekniksektorn gick Advantest upp över 10%, Screen Holdings nära 8% och Tokyo Electron nära 9%. Banker följde med: Sumitomo Mitsui Financial och Mizuho Financial steg över 4%, medan Mitsubishi UFJ Financial ökade nära 3%.

Eftersläntrarna var också logiska. Energibolag föll när oljeuppgången bröts och vände ned. Inpex tappade över 5%. Även rederiaktier som Mitsui O.S.K. Lines, Kawasaki Kisen Kaisha och Nippon Yusen backade när marknadens ”oljeriskpremie” (extra betalt för risken för störningar) började försvinna.

När Nikkei allt mer påverkas av globala teknikflöden kan investerare följa viktiga AI- och halvledaraktier som finns i vårt utbud av CFD-aktier (CFD är ett derivat, ett kontrakt som följer priset på en aktie utan att du äger den).

Wall Street gav stöd

Stödet kom också från USA under natten. Nasdaq steg 0,1% till 22 017,85, S&P 500 ökade 0,1% till 6 616,85 och Dow föll 0,2% till 46 584,46. Det var ingen rusning, men räckte för att hålla sentimentet positivt inför Asienhandeln.

Den viktigaste drivkraften var ändå vapenvilan och oljeprisfallet, men USA-stängningen tog bort ännu ett hinder för att köpa efter nedgångar.

I Asien var uppgången bred. Sydkorea och Taiwan steg kraftigt, medan Hongkong, Kina, Australien och Nya Zeeland också handlades upp. Det bekräftade att investerare köpte samma tema: lägre olja, mindre inflationspress och en tillfällig paus i den ”krigspremie” (extra pris på grund av konfliktoro) som byggts in i marknaden.

Teknisk bild för Nikkei 225

Nikkei 225 handlas runt 56 223 efter en kraftig uppstuds från den senaste nedgången, som kom efter att index inte orkade förbi toppen vid 60 077.

Kursrörelsen visar att köparna har fått fart igen. En stor uppgångsdag i grafen (en ”staple” som visar tydlig uppgång) bröt sig ur den senaste sidledes handeln och tog index tillbaka över viktiga glidande medelvärden (ett snitt av tidigare kurser som används för att se trend).

Det antyder att köparna kliver in tydligt efter nedgången under mars.

Tekniskt sett stärker det bilden. Index har tagit tillbaka de glidande medelvärdena för 5 dagar (54 076) och 10 dagar (53 259). Båda pekar nu upp och fungerar som nära stöd (nivåer där köpare ofta kommer in).

Det glidande medelvärdet för 20 dagar (53 338) planar också ut och börjar luta uppåt. Det tyder på att säljtrycket minskar och att momentum (fart i rörelsen) byggs upp igen. Fortsätter index att hålla sig över nuvarande nivåer kan trenden fortsätta upp.

Viktiga nivåer att bevaka:

• Stöd: 54 300 → 53 300 → 51 000
• Motstånd: 56 300 → 57 700 → 60 000

Fokus ligger på 56 300, som index just nu testar som motstånd (en nivå där säljare ofta ökar). Ett tydligt brott upp kan öppna för 57 700, och om styrkan håller i sig kan 60 000-området testas igen.

På nedsidan fungerar 54 300 nu som första stöd, i linje med området där uppgången tog fart. Ett fall under den nivån kan innebära att den kortsiktiga styrkan tappar och kan leda till en nedgång mot 53 300, men det skulle sannolikt vara en rekyl inom en förbättrad trend.

Sammantaget visar Nikkei stark återhämtning efter den senaste dippen, med köpare som åter tar kontroll på kort sikt. Om index håller sig över 54 000–54 300 stärks chansen till fortsatt uppgång och ett nytt test av tidigare toppar.

Det här kan marknaden följa härnäst

Nästa steg beror på om vapenvilan leder till stabil sjöfart för energi, eller om det bara blir en kort paus. Hittills är det främst oljeprisfallet som drivit utvecklingen.

Om trafiken genom Hormuzsundet fungerar tillräckligt bra för att hålla oljepriset i schack kan Nikkei fortsätta återhämta sig mot de övre 50 000-nivåerna. Om vapenvilan spricker och oljan vänder upp kan dagens vinnarsektorer snabbt tappa igen.

Börja handla nu – Klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto