Invesco QQQ stiger när lägre KPI dämpar Fed-oron

Viktiga punkter

• QQQ återhämtade sig 1,12% till 719,69 dollar när lägre inflation i USA gav stöd åt teknikaktier och minskade oron för en snar räntehöjning.
• Inflationen i juni sjönk till 3,5% i årstakt, medan KPI (konsumentprisindex, ett mått på prisökningar för hushåll) föll 0,4% från maj, främst på grund av lägre energipriser.
• Federal Reserves penningpolitik (beslut om räntor och likviditet) står i fokus, och Fed-chefen Kevin Warsh håller fast vid en tuff linje mot inflation som ligger kvar på höga nivåer.
• QQQ:s stora andel stora teknikbolag och halvledarbolag gör ETF:en (börshandlad fond, handlas som en aktie) känslig för amerikanska statsobligationsräntor och stämningen kring AI (artificiell intelligens).
• I dagsdiagrammet ligger närmaste motstånd (nivå där kursen ofta får svårt att stiga vidare) vid 722,29–723,30 dollar, medan 714,34 är första stödet (nivå där kursen ofta får stöd).

Invesco QQQ Trust, Series 1, steg 1,12% på tisdagen den 14 juli och stängde nära 719,69 dollar efter att ha rört sig mellan 714,34 och 722,29 under dagen.

Uppgången tog tillbaka en del av nedgången på 1,90% från föregående handelsdag, när teknikaktier repade sig efter en inflationsrapport som var svagare än väntat.

Nasdaq Composite steg 0,90%, medan bredare S&P 500 (ett index för stora USA-bolag) ökade 0,38%. Lägre amerikanska statsräntor och mindre tro på en omedelbar räntehöjning från Federal Reserve gav stöd åt tillväxtaktier (bolag där mycket av värdet bygger på framtida vinster).

För marknaden innebär rörelsen att QQQ åter är nära den övre delen av den senaste dagsintervallet. Nu följer man om återhämtningen kan hålla i sig, eller om ny oro kring inflation och räntor bromsar.

Därför följer marknaden Invesco QQQ

QQQ följs eftersom ETF:en ger en koncentrerad exponering mot stora icke-finansiella bolag noterade på Nasdaq.

Invesco QQQ följer Nasdaq-100 (ett index med 100 av Nasdaqbörsens största bolag utanför finanssektorn) och har stor tyngd mot teknik- och tillväxtbolag. Det gör fonden känslig för rörelser i stora teknikaktier, halvledaraktier, investeringsteman kopplade till AI samt förändringar i amerikanska statsräntor.

Den höga andelen megabolag (mycket stora börsbolag) gör också att QQQ påverkas av AI-efterfrågan, finansiell styrka (starka balansräkningar) och värderingar (hur dyr aktien är i förhållande till vinster).

Den senaste uppgången drevs främst av ändrade förväntningar på USA:s penningpolitik. Lägre inflation dämpade trycket på räntorna och gav stöd åt teknik- och tillväxtaktier.

Lägre KPI lyfter teknikstämningen

USA:s KPI föll 0,4% i juni, den största månadsnedgången sedan april 2020, efter en uppgång på 0,5% i maj. I årstakt sjönk inflationen från 4,2% till 3,5%.

Kärn-KPI (inflation rensad från energi och livsmedel, som ofta svänger mycket) var oförändrad från maj och sjönk till 2,6% i årstakt, båda under förväntningarna.

Energi stod för en stor del av nedgången. Energiindex föll 5,7% och bensinpriserna sjönk 9,7%. Rapporten pressade ned statsräntor och dollarn, vilket gynnade teknikaktier.

Samtidigt finns inflationsrisker kvar. Energipriserna var fortfarande 15,7% högre än för ett år sedan, vilket gör att många vill se fler datapunkter innan man drar slutsatser om Fed.

Warsh håller fast vid tuff linje mot inflation

Fed-chefen Kevin Warsh sade att beslutsfattarna inte har ”någon tolerans” för inflation som ligger kvar på höga nivåer. Det bekräftar fokus på prisstabilitet efter att räntan lämnats oförändrad i intervallet 3,50–3,75% i juni.

Warsh beskrev KPI-utfallet som positivt jämfört med förväntningarna, men varnade för att dra långtgående slutsatser av en enskild rapport.

För QQQ kan lägre inflation stötta värderingarna genom att dämpa ränteförväntningarna. Men Feds försiktiga ton kan göra att marknaden inte räknar med en tydlig omläggning mot mer expansiv politik (lägre räntor och mer stöd).

Viktiga nivåer att följa

Invesco QQQ konsoliderar (handlas sidledes) nära 719,69 dollar efter studsen från gårdagens nedgång.

ETF:en öppnade runt 720,22 dollar, nådde en dagshögsta nivå nära 722,29 och föll till cirka 714,34 innan den återhämtade sig.

Närmaste motstånd ligger mellan 722,29 och 723,30. En varaktig rörelse över området kan sätta 728 i fokus.

En starkare återhämtning över 728 flyttar fokus mot 735–740 och därefter toppområdet 745–750.

På nedsidan är 714,34 första stödet. Ett fall under nivån kan göra att området runt 711,74 blir nästa hållpunkt.

Om säljtrycket ökar kan 700-nivån följas, därefter 680.

Upplägg för upp- och nedgång

Återhämtningen uppåt kräver att QQQ tar sig över 723,30 och håller nivån. Det skulle signalera att köparna tar kommandot efter KPI-studsen.

Ett tydligt lyft över 728 stärker bilden och kan rikta blickarna mot 735–740. Om QQQ passerar även där blir området 745–750 nästa större motstånd.

Ett neutralt utfall är fortsatt handel mellan 714,34 och 723,30. Det skulle tyda på att marknaden inväntar tydligare signaler från statsräntor, Fed-uttalanden och styrkan i tekniksektorn.

Nedsidan får mer tyngd om QQQ faller under 714,34. Ett bekräftat brott kan flytta fokus till 711,74 och därefter 700.

Därför är rörelsen viktig för CFD-handlare

QQQ ger en koncentrerad exponering mot flera av de största icke-finansiella bolagen på Nasdaq.

Därför kan ETF:en reagera snabbt på förändringar i halvledaraktier, AI-teman, bolagsrapporter, obligationsräntor och förväntningar på Feds beslut.

CFD:er (kontrakt för skillnaden, ett derivat där du spekulerar i prisrörelser utan att äga tillgången) gör att man kan handla både upp- och nedgång. Hävstång (lån som förstorar positionen) kan dock förstora både vinster och förluster, särskilt när inflation eller centralbanksbesked skapar snabba rörelser.

Handla Invesco QQQ Trust-CFD:er med VT Markets

Invesco QQQ Trust tenderar att röra sig mer när signaler från Fed, amerikansk statistik, AI-aktier, halvledaraktier och stämningen i tekniksektorn drar åt samma håll.

Via VT Markets kan handlare nå CFD:er på Invesco QQQ Trust samt valuta, guld, olja, index, aktier, obligationer och andra globala CFD-marknader i en och samma plattform. Det gör det lättare att följa USA-börsen och samtidigt hålla koll på dollarn, amerikanska statsräntor, teknikaktier och riskvilja.

Använd VT Markets diagramverktyg för att följa stöd, motstånd, glidande medelvärden (genomsnitt av kursen över en period) och utbrott (när priset bryter igenom en viktig nivå) när nästa QQQ-läge tar form.

Börja handla ETF-CFD:er med VT Markets i dag.

Det här följer marknaden härnäst

Nästa viktiga inflationssiffra i USA är PPI för juni (producentprisindex, prisutveckling tidigare i kedjan för företag). Rapporten släpps onsdagen den 15 juli klockan 08.30 Eastern Time och kan ge fler ledtrådar om företagens kostnadstryck.

Warsh väntas också fortsätta sin halvårsvisa utfrågning om penningpolitik i USA:s senat den 15 juli. Uttalanden om inflation, räntor eller effekter av AI-investeringar kan påverka statsräntor och teknikstämning.

Marknaden kan även hålla koll på:

• Amerikanska statsräntor och dollarn
• Olje- och energipriser
• Kommande rapporter i tekniksektorn
• Halvledar- och AI-aktier
• Amerikansk detaljhandel och arbetsmarknadsdata

Just nu handlas QQQ mellan stödet vid 714,34 och motståndet vid 722,29–723,30. En bekräftad rörelse ut ur intervallet kan avgöra om tisdagens uppgång blir starten på en bredare trend eller stannar vid en kortsiktig rekyl.

Varför steg Invesco QQQ Trust?

QQQ steg när inflationen i USA kom in under förväntan, vilket minskade oron för en omedelbar räntehöjning från Federal Reserve. Lägre amerikanska statsräntor gav också stöd åt stora teknik- och tillväxtaktier.

Vad följer Invesco QQQ Trust?

Invesco QQQ Trust, Series 1, är konstruerad för att följa Nasdaq-100, ett index med 100 av de största icke-finansiella bolagen som är noterade på Nasdaq.

Varför är QQQ känslig för räntor?

QQQ innehåller många tillväxt- och teknikbolag där värderingen delvis bygger på förväntade framtida vinster. Högre marknadsräntor gör att marknaden ofta räknar ned värdet av de framtida vinsterna, medan lägre räntor kan ge stöd.

Vilka QQQ-nivåer är viktigast på kort sikt?

Närmaste motstånd ligger vid 722,29–723,30, följt av 728 och 735–740. Närmaste stöd ligger vid 714,34, följt av 711,74 och 700.

Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.