IBM-aktien rasar när skifte i AI-investeringar tynger prognosen

Viktigaste punkterna

• IBM-aktien föll över 25% efter att bolaget presenterat preliminära siffror för andra kvartalet som var sämre än marknadens förväntningar.
• Aktien stängde nära 217,07 dollar, bolagets största endagsfall på minst 58 år.
• IBM räknar med intäkter på 17,2 miljarder dollar i andra kvartalet, under analytikernas prognos på cirka 17,86 miljarder.
• Vd Arvind Krishna uppgav att kunder flyttade sin it-budget till servrar, lagring och minne, vilket sköt upp affärer inom programvara och stordatorer.
• I dagsdiagrammet för IBM ligger närmaste motstånd (nivå där uppgång ofta bromsar) runt 230 dollar, medan 213 dollar är första stöd (nivå där fall ofta bromsar) att bevaka.

IBM-aktien rasade på tisdagen efter att bolaget släppt preliminära siffror för andra kvartalet som inte nådde upp till analytikernas förväntningar.

Aktien stängde nära 217,07 dollar, ned mer än 25% för dagen. Rörelsen raderade cirka 69–70 miljarder dollar i börsvärde (marknadsvärdet på alla utestående aktier) och var IBM:s största endagsfall på minst 58 år.

Fallet kom efter att IBM spådde intäkter på 17,2 miljarder dollar i andra kvartalet, under analytikernas prognos på cirka 17,86 miljarder. Justerat resultat per aktie (vinst per aktie där vissa engångsposter räknas bort för att ge en ”rensad” bild) väntas bli 2,93 dollar, även det under prognosen runt 3,02.

Varningen väckte oro för att IBM:s omställning har tappat fart, särskilt när företags it-budgetar flyttas mot infrastruktur kopplad till AI (artificiell intelligens).

Därför följer traders IBM

Traders (kortfristiga handlare) följer IBM eftersom varningen kan signalera mer än ett svagt kvartal.

Vd Arvind Krishna sa att kunder flyttade sin it-budget till köp av servrar, lagring och minne, delvis för att säkra utrustning som det är brist på inför väntade prisuppgångar. Det gav mindre utrymme för programvara och affärer kopplade till IBM:s stordatorer (mainframes, mycket kraftfulla företagsdatorer som ofta används för kritiska system).

Det är viktigt eftersom IBM vill stärka sin mer lönsamma programvarudel (högre marginal, alltså större andel av intäkterna blir vinst), bland annat Red Hat, hybridmoln (kombination av eget datacenter och molntjänster) och it-tjänster för stora företag. Svagare utsikter för programvara kan få marknaden att ifrågasätta om strategin håller.

Reaktionen visar också hur känsliga teknologibolag blivit för AI-relaterade köp. När budgetar går till hårdvara (fysiska datorer och utrustning) och datacenter kan programvarubolag få senarelagda affärer och svagare efterfrågan på kort sikt.

AI-boomen pressar synen på programvara

IBM:s varning stärkte bilden av att AI förändrar hur företag fördelar sina it-budgetar.

AI ökar efterfrågan på chip (processorer), servrar, lagring och nätverksutrustning. Samtidigt kan vissa kunder skjuta upp utgifter för programvara, rådgivning och andra it-projekt.

Stora affärer blev också försenade och stängdes inte enligt plan, vilket förklarar en stor del av missen. IBM pekade även på snabbt förändrade cybersäkerhetsrisker (hot mot it-system), vilket tog fokus från kunderna under kvartalet.

Det betyder inte att IBM:s programvara ersätts av AI. Problemet är främst omprioritering i budgeten: kunder lägger mycket på AI-infrastruktur, medan beslut om viss programvara och tjänster skjuts på framtiden.

Bredare techsektorn under press

IBM:s varning påverkade också stämningen i sektorn för programvara och it-tjänster.

Flera aktier inom programvara och it-tjänster föll efter att IBM:s preliminära siffror missat förväntningarna. Marknaden omvärderade om AI-satsningar på infrastruktur kan tynga efterfrågan på programvara för företag.

Det spelar roll eftersom IBM är en tung aktör inom företags-it. När ett så stort bolag rapporterar försenade affärer och ändrade kundmönster kan marknaden få liknande farhågor för andra bolag inom programvara, moln (it-tjänster som levereras via internet) och it-tjänster.

För IBM är nästa fråga om varningen speglar förskjutna leveranser i tid eller en mer varaktig förändring i företagens it-budgetar.

Viktiga nivåer att bevaka

Dagsdiagrammet visar att IBM handlades nära 217,07 dollar efter en öppning runt 226,37. Dagens högsta var cirka 229,92 och lägsta ungefär 213,22.

Grafen visar ett tydligt kursgap ned från tidigare handelsintervall, och kursen orkade inte tillbaka över 230 under dagen.

Närmaste motstånd ligger runt 230, i linje med dagens högsta. En uppgång över den nivån kan sätta 250 i fokus.

För en starkare studs behöver IBM ta tillbaka 250 och ligga kvar över nivån. Då kan 270 bli nästa nivå, följt av området vid kursgapet runt 290.

På nedsidan är 213 första stöd att bevaka. Ett fall under nivån kan öppna för 210.

Möjliga scenarier upp och ned

Återhämtning uppåt kräver att IBM tar tillbaka 230 och håller sig över nivån. Det skulle tyda på att säljtrycket (många som säljer, vilket pressar kursen) börjar avta efter raset som följde på vinstvarningen.

En tydlig uppgång över 250 stärker återhämtningsbilden och gör 270 intressant. En bredare uppgång mot 290 kräver sannolikt ökat förtroende för IBM:s fullständiga kvartalsrapport och bolagets prognoser framåt.

Ett neutralt scenario är att kursen rör sig sidledes mellan 213 och 230. Det skulle tyda på att marknaden inväntar mer detaljer i den kommande kvartalsrapporten.

Nedåtscenariot förstärks om IBM faller under 213. Ett bekräftat brott kan göra 210 aktuellt, följt av den psykologiska nivån 200.

Ansvarsfriskrivning

Prisnivåerna och scenarierna ovan speglar skribentens bedömning vid publicering och är inte finansiell rådgivning. Gör egen analys och hantera risk.

Handla IBM-CFD:er med VT Markets

IBM kan röra sig kraftigt när förväntningar på rapporter, AI-trender, efterfrågan på programvara, investeringar i infrastruktur och börshumör sammanfaller.

Via VT Markets kan traders handla IBM som CFD (kontrakt för skillnaden: ett derivat där du spekulerar i kursrörelsen utan att äga aktien) tillsammans med andra USA-aktier, valuta (forex), guld, olja, index, ETF:er (börshandlade fonder) och andra CFD-marknader i en plattform. Det gör det möjligt att följa IBM:s kursrörelser och samtidigt bevaka relaterade rörelser i techaktier och bolag som säljer AI-infrastruktur.

Använd VT Markets diagramverktyg för att följa stöd, motstånd, glidande medelvärden (moving averages: genomsnittspris över en period som visar trend) och utbrott (breakout: när kursen bryter igenom en viktig nivå) när nästa läge i IBM växer fram.

Skapa ett livekonto hos VT Markets för att få tillgång till plattformens funktioner, inklusive marknadsinsikter och utbildning.

Varför handla IBM som CFD?

IBM-CFD:er gör att du kan spekulera i både uppgång och nedgång utan att äga de underliggande aktierna.

Det kan vara användbart när aktien rör sig kraftigt efter vinstvarningar, ändrade analytikerprognoser, AI-trender, programvaruefterfrågan och svängningar i techsektorn.

Om IBM bryter upp genom motstånd kan man bevaka en återhämtning. Om kursen tappar stöd kan man bevaka fortsatt nedgång när momentum (styrkan i rörelsen) försvagas.

Med VT Markets kan du följa IBM i realtid och jämföra med andra större CFD-marknader via ett konto.

Det här bevakas härnäst

IBM:s fullständiga rapport för andra kvartalet är nästa stora fokus. Marknaden vill se mer om intäkter från programvara, efterfrågan på infrastruktur, utvecklingen för stordatorer och försenade affärer.

Ledningens kommentarer blir också viktiga. Om IBM beskriver missen som en kort försening kan aktien stabiliseras. Om bolaget signalerar en mer varaktig flytt i budgetar bort från programvara kan pressen bestå.

AI-satsningar på infrastruktur är ett annat tema. Stark efterfrågan på servrar, lagring, minne och chip kan gynna hårdvaruleverantörer, men samtidigt pressa programvara och it-tjänster om företagens budgetar är ansträngda.

Analytikerändringar kan påverka nästa rörelse. Sänkta rekommendationer, lägre riktkurser eller nedjusterade vinstprognoser kan hålla aktien nere, medan tecken på förtroende för den långsiktiga omställningen kan dämpa nedsidan.

Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.