Rupien förlängde uppgången mot dollarn och pressade USD/INR till en femmånaderslägsta nivå runt 93,70, i takt med att utländska portföljinflöden till indiska aktier höll sig stabila och oljepriserna backade. Hittills i november har utländska institutionella investerare (FII) varit nettoköpare under samtliga hela handelssessioner och placerat sammanlagt 53 172,24 crore rupier. Separat har Indiens positionering bort från koncentrerad exponering mot AI-hårdvara och -infrastruktur i marknadsbevakningen beskrivits som en defensiv inriktning, samtidigt som globalt AI-infrastrukturkopplade aktier har sålts av sedan utfallet i det amerikanska mellanårsvalet.
Råoljepriserna försvagades på förväntningar om minskade spänningar mellan USA och Iran. MCX-terminen på råolja med förfall den 19 november sjönk 0,6% till omkring 8 050 rupier och handlades närmare sin tvåmånaderslägsta nivå på 7 861 rupier. Tekniskt låg spot under 20-dagars EMA vid 94,69, med RSI runt 25 som signalerar översålda nivåer; motstånd följs vid 94,69 och vid lägstanivån den 25 juni på 94,15, medan stöd på nedsidan ses nära 93,00. På annat håll indikerade marknadens vadslagning en 17-procentig sannolikhet för att Nvidias vd lämnar senast 2027, stigande till 30% till 2028, 35% till 2029 och 75% till 2031.
Handelsstrategi för valuta och råolja
Vi bör behålla en tydligt negativ syn på valutaparet USD/INR genom att använda korta terminspositioner eller köpa säljoptioner (puts) med sikte på stödnivån 93,00. Det uthålliga brottet under det 20-dagars exponentiella glidande medelvärdet nära 94,69 bekräftar ett kraftigt säljtryck, vilket gör mindre uppstudsar mot 94,15 till starka ingångslägen för att åter bygga upp korta positioner. Samtidigt, med ett Relative Strength Index nära 25 som indikerar översålda nivåer, måste vi hålla stop-loss strikt över motståndsnivån 94,70 för att skydda mot plötsliga tekniska rekylrörelser.
Vi bör också leta efter blankningslägen i råoljeterminer när priserna testar tvåmånaderslägsta nivåer nära 7 860 rupier. Minskade geopolitiska spänningar mellan USA och Iran har systematiskt pressat bort den geopolitiska riskpremien ur energimarknaderna. Historiska marknadsdata visar att utdragna fall i oljepriserna märkbart minskar Indiens handelsunderskott, vilket ger extra stöd för vår positiva syn på rupien och negativa syn på råolja.
Vi behöver hålla nära uppsikt över säsongsbetonad dollarefterfrågan från inhemska importörer, vilket ibland kan utlösa kortsiktiga toppar i FX-volatiliteten. Indiens stabila långsiktiga tillväxttakt på över 6% fortsätter att fungera som ett pålitligt ankare för utländska investeringsflöden när den globala riskaptiten skiftar. Derivathandlare bör förbli disciplinerade, ta hem delvinster nära viktiga tekniska mål som 93,00 i USD/INR och samtidigt behålla säkrade positioner över energi- och valutamarknaderna.
Aktiederivat och sektorpositionering
På marknaden för aktiederivat rekommenderar vi att dra nytta av trenden genom att ta långa positioner i terminer på större indiska aktieindex och köpoptioner (calls). Utländska institutionella investerare har tillfört över 53 000 crore rupier till indiska aktier enbart i november, och föredrar lokala marknader framför volatila globala tillgångar kopplade till artificiell intelligens. Vidare, eftersom Indien importerar nära 85% av sitt råoljebehov, sänker fallande energikostnader direkt produktionskostnaderna, förbättrar företagens marginaler och stärker börssentimentet.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
