Veckan stängde med att USA-dollarn försökte vända en negativ period samtidigt som silver nådde det nedåtriktade mål som följts. I dollarindex höll de positiva gapen från skiftet september–oktober, fredagen gav ett hausseartat ”bullish engulfing”-ljus, och köpare fyllde torsdagens nedåtgap vid 101,51–101,60 samtidigt som man återtog referenstopparna från juni–juli. Priset tog sig även tillbaka över 101,67, men bekräftelse kräver fortfarande en daglig stängning över den nivån; om det sker flyttas fokus till 102,27 och därefter 102,36–102,49, där den dagliga 127,2-procentiga Fibonacci-extensionen nära 102,42 sammanfaller med veckobaserade 38,2- och 50-procentiga Fibonacci-retracements samt toppen av en veckovis stigande kil. Ett fall tillbaka under 101,67 flyttar uppmärksamheten till stöd kring 101,11–101,26 samt 38,2-procentsretracementen runt 101,10.
Silvers uppmätta mål vid 5340 är nu uppfyllt efter måndagens botten vid 5305, följt av en rekyl mot 5421 som gav en lång nedre svans. Den baisseartade strukturen består dock under gapet 5466–5500 och brutna mönstergränser, samtidigt som gapet 5394–5419 sveptes intradag; fortsatt svaghet pekar mot 5128,77 och därefter 5000–5027. På andra håll försvarar guld 4000 efter att ha tappat två positiva gap, platina föll under juli-botten innan en studs, palladium håller två bottnar i följd nära en veckovis kanalgräns, och koppar har nått en ABC-projektion samtidigt som ett veckovist brott ned från en stigande kil har bekräftats.
Riskhantering efter viktiga tekniska mål
Vi behöver undvika frestelsen att jaga momentum direkt efter att stora prismål har nåtts. Förra veckan uppfylldes flera centrala nedåtriktade mål i råvaror samtidigt som USA-dollarn gjorde ett aggressivt återhämtningsförsök. Under de kommande veckorna bör derivathandlare kräva tydlig bekräftelse vid avgörande tekniska nivåer, snarare än att utgå från att rådande trender automatiskt fortsätter.
För USA-dollarn bör vi bevaka om prisrörelsen kan säkra en daglig stängning över den kritiska konsolideringsgränsen 101,67. Historiska valutadata visar att cirka 60% av falska nedbrott mynnar ut i kraftiga motrörelser när tidigare stöd framgångsrikt återtas. Ett bekräftat fäste över 101,67 öppnar uppsidor mot 102,27 och den tunga motståndsklustern vid 102,36–102,49, medan ett brott ned under 101,10 skulle ogiltigförklara detta återhämtningsförsök.
Strukturella tester i ädel- och basmetaller
På silvermarknaden bör vi betrakta den snabba rekylen från 5305-botten med sund skepsis tills viktiga hinder på ovansidan har passerats. Silver får ofta explosiva ”short covering”-studsar efter kapitulationsrörelser, och historisk daglig volatilitet i ädelmetaller tenderar regelmässigt att stiga över 3% när mål uppfylls. Om inte köparna kan stänga över det överliggande bearish-gapet mellan 5466 och 5500 bör vi förbereda oss på potentiellt förnyad försäljning mot 5128,77 och den psykologiska 5000-nivån.
I guld, platina, palladium och koppar ser vi nu kritiska strukturella tester som kräver tålamod av options- och terminsaktörer. Guld arbetar för att försvara den viktiga psykologiska nivån 4000, medan koppar har nått sitt projicerade nedåtmål samtidigt som ett veckovis nedbrott från en stigande kil bekräftades. Vi bör invänta att köparna tydligt återtar brutna stödzoner innan en kortsiktig studs betraktas som en verklig hausseartad trendvändning.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
