USD/JPY avslutade veckan lägre, ned med mer än 0,74 %, trots att paret höll sig stabilt i dagsgrafen i ett riskavert marknadsklimat. Paret handlades kring 156,85, där ett hammarljusmönster bildades, vilket pekar på återhämtningsrisk nära 156,00.
Tekniskt sett är priset fortsatt instängt i intervallet 156,00–159,00, ett spann på 300 punkter som har hållit både köpare och säljare i schack. Momentum har vridit mot det negativa, med 14-dagars RSI som fallit under den neutrala 50-nivån. Initialt stöd finns vid 156,50, därefter den dagliga botten från 23 oktober vid 156,08, följt av 155,00 och, om den nivån bryts, svängbotten från 8 september vid 152,89. På ovansidan syns motstånd vid 50-dagars glidande medelvärde (SMA) på 157,57, därefter 100-dagars SMA vid 158,50 och 200-dagars SMA vid 159,35.
Handelsstrategi och tekniska signaler
Vi rekommenderar derivathandlare att förbereda sig för fortsatt sidledes handel mellan 156,00 och 159,00 under de kommande veckorna. Det dagliga hammarmönstret nära 156,00-nivån signalerar en möjlig tillfällig rekyl uppåt, vilket gör kortsiktiga köpoptioner eller långa derivatpositioner attraktiva för taktiska studsaffärer. Samtidigt, när paret har svårt att ta sig över viktiga glidande medelvärden, bör uppgångar betraktas som potentiella säljtillfällen snarare än långsiktiga trendvändningar.
Eftersom 14-dagars Relative Strength Index har glidit under den neutrala 50-nivån ser vi att det övergripande momentumet skiftar till säljarens fördel. Ett tydligt brott under 23 oktober-botten vid 156,08 kan utlösa accelererande nedåttryck mot den psykologiskt viktiga 155,00-nivån. I ett sådant scenario rekommenderar vi positionering för utbrott med hjälp av säljoptionsstrategier med sikte mot septemberbotten vid 152,89.
Riskhantering och makrofaktorer
För att hantera risken effektivt behöver vi bevaka motståndsnivåer uppåt med start vid 50-dagars glidande medelvärde nära 157,57. Starkare motstånd finns högre upp vid 100-dagars glidande medelvärde runt 158,50 och 200-dagars glidande medelvärde vid 159,35. Att lägga stopp med definierad risk eller strukturera begränsningar nära dessa tekniska barriärer skyddar portföljer mot oväntade uppställ.
Makrofaktorer talar också för en försiktig ansats, givet Japans historiska interventionsinsatser, såsom de 9,8 biljoner yen som spenderades 2024 för att dämpa överdriven valutaförsvagning nära 160,00. Därtill fortsätter japansk kärninflation, som ligger kring Bank of Japans riktmärke på 2 %, att hålla förväntningar om inhemska räntehöjningar vid liv. Vi föreslår att hålla positionsstorlekar balanserade vid handel med derivatkontrakt inom detta tekniska intervall under de närmaste veckorna.
Börja handla nu — klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto.
